黄金价格(XAU/美元)已扩大调整,但由于交易活动清淡,未来可能会出现盘整。总体而言,由于劳动力市场状况缓解以及潜在通胀明显下降,支持美联储提前降息的押注正在增强,贵金属可能会继续保持在积极的轨道上。这降低了持有黄金的机会成本,并削弱了黄金的定价美元。
到 2023 年底,金价预计将上涨超过 13.50%。对美联储将从 2024 年 3 月开始降息的预期不断加深,也将使金价在 2024 年保持乐观。金价的进一步走势将受到美国11月非农就业和 ISM 制造业 PMI 的指导。
每日文摘市场动向:金价进一步下跌,美元反弹
随着美元和国债收益率进一步回升,金价进一步下跌至2,063.00美元附近。
10年期美国国债收益率反弹至3.90%附近,美元指数(DXY)攀升至101.35附近。
由于美联储长期加息的立场已经失去其本质,而且投资者正在消化 2024 年提前降息的预期,因此对非收益资产的更广泛吸引力是看涨的。
根据 CME Fedwatch 工具,美联储将利率降低 25 个基点 (bps) 至 5.00-5.25% 的可能性为 73%。美联储在 5 月份继续降低借贷利率的可能性为 72%。
此外,基础通胀率明显下降至2%,进一步增加了美联储降息以避免过度紧缩后果的可能性。
长期限制性货币政策的情况可能会影响美国经济的经济前景。
美国劳工部公布截至 12 月 22 日当周的首次申请失业救济人数 (IJC) 高于预期。首次申请失业救济人数为 21.8 万人,高于市场普遍预期的 21 万人和前值 20.6 万人。
由于通胀疲软和劳动力需求放缓,美联储在过去三次货币政策会议上一直维持利率立场不变。更长时间持续的限制性货币政策立场可能会缓解美国劳动力市场的弹性。
尽管美联储政策制定者对物价压力明显下降的趋势充满信心,但仍将维持限制性政策立场,以确保实现物价稳定。
在节日气氛中,周五外汇领域不太可能出现重大走势。不过,下周将公布美国供应管理协会 (ISM) 制造业 PMI 和 11 月份就业数据。
新的劳动力市场状况将表明美联储政策制定者是否应该寻求放松限制性货币政策立场或进一步坚持更高的利率。
技术分析:金价跌向 2,060 美元
金价跌破周四 2,064-2,088 美元的交易区间。由于节日周而缺乏大量市场参与者,交易量清淡。贵金属周四出现一些获利盘。更重要的是,向上倾斜的 20 日和 50 日指数移动平均线 (EMA) 表明未来还有更多上涨空间。除此之外,振荡指标也显示出强劲的上行势头。
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