宏观.要闻

2024年首场国常会，聚焦银发经济！

2024年的第一场国常会强调，发展银发经济是积极应对人口老龄化、推动高质量发展的重要举措，既利当前又惠长远。要运用好市场机制，充分发挥各类经营主体和社会组织作用，更好满足老年人多层次多样化需求，共同促进银发经济发展壮大。

国务院印发《关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》

国务院日前印发《关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》（以下简称《意见》）。《意见》明确提出，要推动全面覆盖，有序扩大国有资本经营预算实施范围，逐步实现国有企业应纳尽纳。支出方面，体现全民共享，坚持在发展中保障和改善民生，国有资本经营预算主要用于促进国有企业高质量发展，并按规定安排部分资金调入一般公共预算，统筹用于保障和改善民生。按照《意见》提出的目标，到“十四五”末，基本形成全面完整、结构优化、运行顺畅、保障有力的国有资本经营预算制度。

央行定调今年十大重点工作 确保社融全年可持续较快增长

1月4日至5日，2024年中国人民银行工作会议在京召开，为今年的货币政策、重点领域金融风险如何化解等定下基调。2024年央行工作会议提出了十项内容，分别为持续推进全面从严治党；稳健的货币政策灵活适度、精准有效；聚焦“五篇大文章”支持重点领域和薄弱环节；持续加强金融市场建设；稳妥推进重点领域金融风险防范化解；积极参与国际金融治理，深化国际金融合作，推动高水平开放；稳慎扎实推进人民币国际化；持续深化金融改革；持续提升金融服务和管理水平；扎实推进机构改革和业务流程优化再造工作。

金融?证券

兴业银行尾盘涨停操盘者曝光！上交所出手重罚：限制交易6个月

1月6日，上交所发布《关于对福建省港口集团有限责任公司及其4家子公司名下证券账户实施限制交易等措施的通报》（以下称《通报》）。该《通报》透露，2023年12月29日以明显偏离股票最新成交价的价格大笔申报成交，导致兴业银行(601166)尾盘涨停的投资者为福建省港口集团有限责任公司（以下称福建港口集团）。鉴于该异常交易行为严重扰乱市场正常交易秩序，违规情节严重，上交所决定对福建港口集团予以公开谴责，并对福建港口集团及其4家子公司名下证券账户实施限制交易6个月的纪律处分。

证监会：拟就投资者权益变动要求统一明确为“刻度”标准

1月5日，中国证监会就《证券期货法律适用意见——第十三条、第十四条的适用意见（征求意见稿）》（以下简称《适用意见》）公开征求意见。《适用意见》对《上市公司收购管理办法》第十三条、第十四条进行解释，就投资者权益变动要求统一明确为“刻度”标准，并明确由上市公司对因公司股本变化导致的投资者权益变动情况进行披露。

中金所：减半收取股指期货和国债期货交割、股指期权行权手续费

中金所周五晚间发布公告，经研究决定，自2024年1月8日起至2024年12月31日止，减半收取股指期货和国债期货交割手续费、股指期权行权（履约）手续费。

产业.公司

楼市利好！央行、金融监管总局发文！

1月5日，为支持加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，培育和发展住房租赁市场，促进房地产市场平稳健康发展，中国人民银行、国家金融监督管理总局发布《关于金融支持住房租赁市场发展的意见》，自2024年2月5日起施行。

广州发放首张“房票”

1月5日，据“广东发布”微信号消息，《广州市房票安置实施方案》经广州市政府常务会议审议通过，荔湾区积极探索实施路径，在石围塘旧城改造项目试点率先推进房票安置新模式。

千亿资管公司发声：已解决逾期债务，正通过司法方式解决债务纠纷

国厚资产管理股份有限公司（下称“国厚资产”）微信公众号在1月5日晚间发布了《关于近期网络舆情的回应》。公司表示，根据监管部门的检查要求，其于1月2日在上交所、深交所和交易商协会发布了相关公告，公告所涉内容均已按照监管要求完成整改。“公告中提及的到期未能及时偿还的债务，是在检查时点下发生的，现已通过和解或清偿的方式得到了解决。其他因业务合作产生的债务纠纷，各方也在积极通过司法方式解决。”国厚资产称。

本周关注

本周新股申购

根据发行安排，本周暂有3只新股申购，具体申购名单如下：

周一：

康农种业 申购代码：889868

周二：

腾达科技 申购代码：001379

永兴股份 申购代码：780033

本周解禁股

东方财富网统计数据显示，1月8日至1月14日，A股市场将有93家上市公司迎来限售股解禁。以个股最新价计算，93股解禁市值合计725.1亿元。从解禁规模看，华夏银行(600015)解禁规模超过100亿元，达151.31亿元，解禁股数量也居首位，达25.65亿股，限售股类型为定向增发机构配售股份。此外，惠泰医疗、萤石网络、百利天恒、博俊科技等解禁规模也在50亿元以上。在93只解禁股中，除了华夏银行外，13股解禁股数量超过1亿股，其中惠博普(002554)解禁股数量较高，达3亿股，限售股类型为定向增发机构配售股份；天富能源(600509)、传智教育、天能重工(300569)、新五丰(600975)等解禁股数量也超过2亿股。

机构策略

中信证券：流动性拐点在即 金属行业基本面修复有望

中信证券研究报告指出，预计2024年金属行业行情发展将呈现如下特征：（1）流动性主导特征延续，利好贵金属和铜产品价格；（2）国内稳增长政策推动、海外补库存以及供应扰动加剧或带动工业金属供需格局修复，有助于钢铁和电解铝等板块触底反弹；（3）电池金属消化价格高位风险，有望随产业链整体回暖出现局部反弹；（4）围绕汽车、消费电子、AI、氢能、核能等方向的金属材料及加工方向预计持续活跃。

海通证券：如何看待开年不红？

海通证券策略研究报告指出，①历史上开年下跌和全年行情关系不大，估值低且政策暖时，开年下跌后全年行情依旧可期。②当前A股估值处历史底部，国内央行重启PSL加力稳增长，海外美联储紧缩周期或结束，股市行情望回暖。③政策加码背景下，大金融可能有阶段性机会。中期盈利上行期白马成长望更优，如电子等硬科技和医药。

光大证券：A股市场或将冬尽春来

光大证券研报认为，市场短期波动明显，经济预期偏弱或许仍然是主要问题政策对于经济的刺激效果仍待逐步体现，从历史来看，央行货币政策调整、重要经济数据公布、重要会议召开等都会成为春季行情的驱动因素，并且行情启动的时间也更多集中在1月份。因此，2024年1月若货币政策进一步落地，叠加2024年1月金融数据有望实现开门红，市场有望逐步冬尽春来。行业配置方面，2024年1月食品饮料、建筑材料、汽车、石油石化、交通运输及家用电器行业最值得关注。