周五,日元(JPY)兑美元连续第四天延续下跌趋势,并于亚市跌至逾一周低点。日本央行(BOJ)即将转变政策立场的可能性越来越小,这成为削弱日元走势的一个关键因素。事实上,日本央行行长植田和男周一对经济作出了略显暗淡的评估,并使下周加息的希望破灭。
与此相反,美国 生产者价格指数(PPI)高于预期,这加大市场猜测,即美联储(Fed)将重申 “更长期维持更高水平”利率政策,以降低仍然坚挺的通胀。这因此又被视为美元的顺风,并为美元/日元提供进一步支撑。这在更大程度上掩盖了风险厌恶的冲动,对日元的避险地位或美元/日元上涨几乎没有好处。
与此同时,日本春季工资谈判的结果表明,大多数企业已同意工会的加薪要求,这应使得日本央行在未来几个月内退出负利率。因此,在下周的关键央行风险事件即周二 日本央行政策决议和周三为期两天的美联储会议结果来临之前,多头能否抓住上涨的机会,还是选择观望,还有待观察。
从技术角度看,隔夜美元/日元突破 100 日简单移动均线(SMA)并随后突破 148.00 大关被视为看涨交易者的关键催化剂。尽管如此,日线图上的震荡指标虽然已从较低水平回升,但尚未确认积极的倾向。因此,美元/日元随后上涨,都很可能会遇到 149.00 强水平支撑突破点附近的顽强阻力,该支撑点现已转为阻力位。不过,若出现一些跟进买盘可能会促使空头积极回补,使美元/日元重返 150.00 心理关口。
另一方面,148.00整数位和100日均线(目前位于147.70-147.65区域)可能会构成直接支撑。如果跌破该点位,美元/日元可能会加速跌向 147.00 关口,并跌至 146.50-146.45 附近的月度震荡低点。该水平处在非常重要的 200 日均线,如果美元/日元明确跌破该汪洋,将为近期从 152.00 关口附近即 2 月份触及的年线高位以来的大幅回调奠定基础。
下表显示了今天日元兑主要货币对价格波动百分比。日元兑加元最为疲弱。
美元 | 欧元 | 英镑 | 加元 | 澳元 | 日元 | 新西兰元 | 瑞士法郎 | |
美元 | 0.03% | 0.04% | 0.00% | 0.17% | 0.10% | 0.31% | 0.03% | |
欧元 | -0.02% | 0.01% | -0.04% | 0.12% | 0.07% | 0.28% | 0.00% | |
英镑 | -0.04% | -0.01% | -0.05% | 0.12% | 0.06% | 0.27% | -0.01% | |
CAD | 0.01% | 0.03% | 0.04% | 0.17% | 0.10% | 0.31% | 0.03% | |
澳元 | -0.18% | -0.14% | -0.13% | -0.17% | -0.06% | 0.14% | -0.14% | |
日元 | -0.11% | -0.06% | -0.06% | -0.11% | 0.04% | 0.19% | -0.07% | |
新西兰元 | -0.32% | -0.28% | -0.27% | -0.32% | -0.15% | -0.21% | -0.28% | |
瑞士法郎 | -0.03% | 0.00% | 0.01% | -0.04% | 0.13% | 0.07% | 0.28% |
热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取,报价货币从顶行中选取。例如,如果投资者从左列选择欧元,然后沿水平线移动到日元,方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。
日本的中央银行是日本央行,负责制定日本的货币政策。日本央行任务是发行纸币,进行货币和金融管制,以确保物价稳定,即实现 2% 左右的通胀目标。
日本央行自 2013 年起开始实施超宽松货币政策,以便在低通胀环境下刺激经济和推动通胀。日本央行的政策以量化和质化宽松(QQE)为基础,即印钞购买政府或企业债券等资产,以提供流动性。2016 年,日本央行加倍推进其战略,进一步放宽政策,首先推出负利率,然后直接控制 10 年期政府债券的收益率。
日本央行实施大规模刺激政策导致日元兑主要货币贬值。最近,由于日本央行与其他主要央行之间的政策分歧越来越大,导致这一过程加剧,这些央行选择大幅提高利率来应对维持数十年的高通胀水平。日本央行压低利率的政策导致日元与其他货币的汇率差不断扩大,拖累日元贬值。
日元贬值和全球能源价格飙升导致日本通胀水平上升,并已超过日本央行设定的 2% 的目标。不过,日本央行认为,持续稳定地实现 2% 的目标还遥遥无期,因此突然调整当前政策的可能性不大。
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