• 市场预期日本央行周五将维持利率不变，日元走低。
  • 路透社调查显示，日本央行将把基准利率稳定在 0%-0.1% 的水平。
  • 《日经新闻》称，日本央行正考虑将其债券持有规模减少至 4.8 万亿日元至 7 万亿日元之间。

市场维持关注日本央行周五即将做出的利率决议，日元兑美元走低。根据路透社的一项民意调查，经济学家普遍预计日本央行将把基准利率稳定在 0%-0.1%。不过，市场正在密切关注有关央行债券购买计划变化的任何公告，这可能会影响市场动态。

《日经新闻》报道显示，日本央行正在考虑减持日本国债。目前，日本央行的目标是每月购买约 6 万亿日元（约 385 亿美元）的债券。日本央行已宣布计划每月购买 4.8 万亿至 7 万亿日元的债券。

尽管周四公布的经济数据弱于预期，衡量美元（USD）对六种主要货币价值的美元指数（DXY）仍然走高。美国生产者价格指数（PPI）疲软，美国上周初请失业金人数高于预期。也就是说，受美联储鹰派政策倾向影响，美元走强。

联邦公开市场委员会政策制定者们已经调整了他们的前景，现在预计今年只会降息一次，而 3 月份的预测是降息三次。美联储政策前景得以修订后表明，美联储在管理通胀和维持经济稳定方面采取了更为激进的做法，从而增强了美元韧性。

投资者正在等待定于周五公布的美国密歇根消费者信心指数初值。该指数将进一步揭示消费者信心和经济前景。

每日市场动态摘要：日元下跌，因预计日本央行将采取鸽派立场

  • 日本财务大臣铃木俊一周五表示，目标是实现基本平衡目标。据路透社报道，铃木进一步表示，他将密切关注中国生产过剩对日本经济的影响。
  • 美国截至6月7日当周美国初请失业金人数大幅增加，增加了1.3万人，达到24.2万人。这一数字超出了市场预期，市场预期为 22.5 万人，这也是自 2023 年 8 月以来的最高水平。
  • 美国 5 月份生产者价格指数（PPI）低于预期，年率为 2.2%，而 4 月份为增长 2.3%（修正值 2.2%）。同时，5 月份核心生产者价格指数年率 2.3%，低于期值和前值 2.4%。
  • 联邦公开市场委员会（FOMC）在周三的政策会议上连续第七次将基准贷款利率维持在 5.25%-5.50%的区间内，一如市场普遍预期。在美联储做出决定后的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，货币政策维持限制性立场，正在对通胀产生预期效果。
  • 周二，据路透社报道，日本财务大臣铃木俊一表示，必须继续努力实现经济增长和财政健康，以保持对国家财政政策的信心。
  • 在路透社周二的一项民意调查中，近三分之二的受访经济学家预计，日本央行将在周五的政策会议上选择开始缩减月度债券购买规模。这一决定标志着对于逐步缩减央行不断膨胀的资产负债表迈出重要的第一步。
  • 据路透社报道，Norinchukin 研究所首席经济学家南武志（Takeshi Minami）称，既然已经判断物价上涨 2% 指日可待，那么就没有理由继续大规模购买国债了。
  • 据路透社报道，日本央行行长植田和男上周在国会发言时表示，通胀预期正在逐步上升，但尚未达到 2%。随着日本央行着手退出大规模货币刺激政策，减少债券购买是合适的。

技术分析：美元/日元升破 157.00 关键水平

美元/日元周五交投于 157.20 附近。日线图分析显示看涨倾向，美元/日元盘整于上升通道形态内。这种形态通常预示着上升趋势的延续，表明只要价格保持在通道内，就有可能继续上涨。

美元/日元可能在 158.00 这一心理价位面临关键阻力。若美元/日元突的上边界 159.20 附近。4 月份创下 30 多年来最高水平的 160.32 是一个主要阻力位。

下行方面，支撑位处在上升通道下限 50 天指数移动平均线 (EMA) 155.18 附近。如果跌破这一水平，美元/日元将面临更大的下行压力，有可能跌向 152.80 附近的回调支撑区域。

美元/日元：日线图

今日日元兑主要货币对价格

下表显示了今天日元兑主要货币对价格波动百分比。日元对欧元最弱。

  美元 欧元 英镑 加元 澳元 日元 新西兰元 瑞士法郎
美元   -0.02% -0.01% 0.02% 0.06% 0.09% 0.15% 0.00%
欧元 0.02%   0.01% 0.04% 0.08% 0.10% 0.17% 0.01%
GBP 0.01% -0.01%   0.03% 0.07% 0.09% 0.16% -0.01%
加元 -0.02% -0.03% -0.02%   0.04% 0.07% 0.13% -0.03%
澳元 -0.07% -0.08% -0.07% -0.05%   0.03% 0.09% -0.07%
日元 -0.09% -0.10% -0.09% -0.07% -0.03%   0.06% -0.09%
新西兰元 -0.13% -0.17% -0.15% -0.13% -0.09% -0.06%   -0.16%
瑞士法郎 0.00% -0.01% 0.01% 0.03% 0.08% 0.10% 0.17%  

热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。

 
日元常见问题


推动日元走势的关键因素是什么？

日元是全球交易量最大的货币之一。其价值大致取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行货币政策、日本和美国债券收益率息差或交易者的风险情绪等因素。
 


日本央行货币政策如何影响日元？

日本央行的任务之一是控制货币，因此日本央行政策动向对日元至关重要。日本央行有时会直接干预货币市场，一般是为了降低日元币值，但由于考虑到主要贸易伙伴的政治影响，日本央行通常不会这样做。日本央行目前的超宽松货币政策以大规模刺激经济为基础，导致日元对主要货币贬值。最近，由于日本央行与其他主要央行之间的政策背离越来越大，导致这一进程加剧，这些央行选择大幅提高利率来对抗数十年来的高通胀水平。


 
日本和美国债券收益率息差对日元有何影响？

日本央行坚持超宽松货币政策的立场导致与其他央行，特别是与美国联邦储备委员会的政策背离不断扩大。这支持了 10 年期美国和日本债券之间息差不断扩大，从而有利于美元/日元。


 
更广泛的风险情绪如何影响日元？

日元通常被视为避险投资。这意味着，在市场紧张的时候，投资者更倾向于将资金投入日元，原因是日元具有所谓的可靠和稳定特性。在动荡时期，日元相对于其他被视为投资风险更大的货币来讲，其价值可能会走高。