周四,金价连续第二日吸引了一些买家,有望继隔夜强势上扬至近两周高位后进一步上涨。周三公布的美国宏观数据显示出劳动力市场疲软和经济走软的迹象。此外,上次美联储会议纪要显示,大多数决策者表示美国经济增长正在逐渐下降。这加强市场对美联储(Fed)将在 9 月降息的押注,引发美国国债收益率大幅下跌,拖累美元跌至三周低点。此外,地缘政治紧张局势以及美国和欧洲的政治形势不明朗表明,零收益资产金价上行之路阻力最小。
尽管如此,在美国独立日假期交易较为清淡的的背景下,全球股市潜在的强烈看涨情绪可能会成为避险金价的阻力。交易员们似乎也不太愿意,他们可能更倾向于观望周五发布的备受关注的美国月度就业数据(即“非农”),然后再展开新的方向押注。不过,基本面背景似乎坚定地倾向于多头,支持金价近期进一步上涨的前景。
从技术角度看,隔夜金价突破 50 日简单移动均线(SMA),加上日线图震荡指标再次开始获得看涨动能,都有利于多头。若出现一些跟进买盘和突破 2,365 美元区域持续走强将再次确认看涨前景,为夺回 2,400 美元大关创造条件。届时,金价可能会延续积极势头,挑战历史最高点,即 5 月份触及的 2450 美元附近区域。
另一方面,若金价明显回调,似乎都会在 50 天均线阻力突破点附近(2339-2338 美元附近)吸引新的买家。下一个相关支撑位位于 2319-2,318 美元附近,如果金价跌破该水平,金价将进一步跌破 2300 美元大关,并测试 2285 美元水平区域。如果跌破该水平区域,将成为看跌交易者的新触发点,并测试 100 日均线支撑(目前在 2,258 美元附近),然后金价将依次跌至 2,225-2,220 美元区域和 2,200 美元整数关口。
黄金常见问题
黄金在人类历史上扮演着重要角色,因为黄金被广泛用作价值储存和交流媒介。目前,除了黄金光泽引人和珠宝用途外,贵金属还被广泛视为避险资产,这意味着在动荡时期,黄金被视为一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行机构或政府,因此也被普遍视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。
中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本币,央行倾向于将储备多样化并购买黄金,以提高经济和货币的可衡量强度。大规模黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示,2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨,相当约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元、美国国债呈反向关系,黄金、美元和美国国债都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产风险。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会打压黄金价格,而风险较大市场出现抛售后往往有利于黄金。
黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或市场担忧经济深度衰退,都会因黄金的避险地位而使金价价格迅速攀升。作为一种零收益资产,黄金往往会随着利率降低而上涨,而货币成本上升通常会拖累黄金。不过,由于黄金是以美元(XAU/USD)计价的,因此黄金大多数走势取决于美元表现。强势美元倾向于打压黄金价格,而弱势美元则可能推升黄金价格。
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