周一亚市早盘,澳元/美元震荡走低至0.6745,中断了四日连涨势头。在市场谨慎情绪的影响下,美元需求重新抬头,对澳元/美元造成了压力。由于周一澳大利亚和美国无重要数据公布,美元波动将成为澳元/美元的主要驱动力。
美国劳工统计局上周五公布的数据显示,美国 5 月份就业增长放缓。美国 6 月份非农就业人数(NFP)增加 20.6 万人,5 月份为增加 21.8 万人(修正值 27.2 万人)。这一指标高于期值 190,000 人。
同时,6 月失业率从 5 月份的 4% 上升至 4.1%。 6 月以平均时薪变化衡量的工资通胀率从上一次的 4.1%下降至份的3.9%,符合市场预期。
最新美国就业数据加大美联储9月降息的概率,市场定价美联储9月降息的从非农公布前的 70% 上升到 77%。对美联储降息的预期可能会在短期内对美元造成一定的抛售压力,并可能限制美元/日元下行空间。
澳元方面,澳大利亚通胀率上升,零售销售和服务业采购经理人指数走强,促使澳大利亚储备银行(RBA)继续保持鹰派立场。这因此又可能继续支撑澳元/美元。
澳元常见问题
澳元(AUD)最重要的因素之一是澳储行设定的
水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家,澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况,以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产(风险偏好)还是寻求避险(风险厌恶)--也是一个因素,风险偏好对澳元有利。
澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元(AUD)。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比,利率水平处在相对较高水平会提振澳元,反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件,前者对澳元不利,后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴,因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时,就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务,从而提升澳元需求,提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时,情况则恰恰相反。因此,中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品,根据 2021 年的数据,澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元,主要目的地是中国。因此,铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说,如果铁矿石价格上涨,澳元也会上涨,因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌,情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大,则澳元/美元看涨。
贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额,是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手,那么澳元就会升值,这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此,贸易账录得净正值,澳元就会上涨,如果贸易账为负值,澳元就看跌。
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