周三亚市,美元/加元继续连跌,交投于 1.3620 附近。美元(USD)试图中断三连跌,原因是交易商在周三公布美联储会议纪要前变得谨慎。此外,交易商还在等待美联储主席杰罗姆-鲍威尔(Jerome Powell)周五即将在杰克逊霍尔(Jackson Hole)发表的讲话。
美联储(FED)理事米歇尔-鲍曼(Michelle Bowman)周二表示,对做出任何政策改变持谨慎态度,理由是通胀面临持续的上行风险。据路透社报道,鲍曼警告说,对个别数据采取过度措施可能会破坏已经取得的应对通胀进程。
芝加哥商品交易所美联储观察工具显示,目前市场定价美联储在9月份会议上降息25个基点的概率为67.5%,低于一天前的76%。市场定价美联储降息 50 个基点的概率从一周前的 53.0% 降至 32.5%。
尽管加拿大经济数据疲弱支持加拿大央行(BOC)的鸽派立场,但加元仍然走强。此外,即使原油价格下跌,与大宗商品挂钩的加元也成功站稳了脚跟。
加拿大 7 月份消费者价格指数(CPI)同比增幅从上月的 2.7%降至 2.5%,符合市场预期。这标志着消费者价格自 2021 年 3 月以来录得最缓慢增长。此外,备受关注的加拿大央行核心消费者价格指数从上月的 1.9% 降至 1.7%,强化了市场对加拿大央行的鸽派预期。
在中东地区有望实现停火的背景下,西德克萨斯中质原油(WTI)价格连续第四个交易日延续跌势,截至发稿时交易价格约为每桶 72.90 美元。美国国务卿安东尼-布林肯证实,以色列总理本雅明-内塔尼亚胡接受了一项建议,以解决拖延加沙停火的问题。然而,据路透社报道,由于哈马斯威胁要恢复自杀式爆炸,紧张局势依然高涨。
哪些关键因素驱动加元?
推动加元(CAD)的关键因素是加拿大银行(BoC)设定的利率水平、加拿大最大的出口产品石油价格、经济健康状况、通货膨胀和贸易账(加拿大出口与进口之间的差额)。其他因素包括市场情绪,即投资者是在买入风险更高的资产(风险偏好),还是在寻求避险(风险偏好),而若市场维持风险偏好,则加元看涨。作为其最大的贸易伙伴,美国经济的健康状况也是影响加元的关键因素。
加拿大央行利率对加元有何影响?
加拿大银行(BoC)通过设定银行间相互拆借的利率水平,对加元具有重大影响。这影响到各方面的利率水平。加拿大央行的主要目标是通过上调或下调利率,将通货膨胀率维持在1-3%。利率处在相对较高的水平往往对加元有利。加拿大央行还可以利用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况,前者对加元不利,后者对加元有利。
石油价格对加元有何影响?
石油价格是影响加元价值的一个关键因素。石油是加拿大最大的出口产品,因此石油价格往往对加元价值产生直接影响。一般来说,如果油价上涨,加元也会上涨,因为对加元的总需求会增加。如果油价下跌,情况正好相反。油价处在较高水平,也倾向于导致出现贸易顺差的可能性更大,这也支持加元。
通胀数据如何影响加元?
由于通货膨胀降低了货币的价值,传统上一直被认为是一种货币的利空因素,但在现代,随着跨境资本管制的放松,情况实际上正好相反。通货膨胀处在高水平往往会导致央行提高利率,从而吸引更多的资金流入,这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求,在加拿大这就是加元。
经济数据如何影响加元?
宏观经济数据的发布衡量了经济的健康状况,并可能对加元产生影响。国内生产总值、制造业和服务业采购经理人指数、就业和消费者信心调查等指标都能影响加元的走势。加拿大经济强劲对加元有利。这不仅会吸引了更多的外国投资,而且可能会鼓励加拿大央行上调利率,从而导致加元走强。然而,如果经济数据疲弱,加元可能会下跌。
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