周二,欧元/美元再次面临抛售压力,延续了上周五的跌势,下跌至年线低位1.0600下方。
欧元区的回调主要是受美元(USD)强劲飙升的推动,美元指数(DXY)攀升至数月高点106.00关口上方。“特朗普交易”带来的市场乐观情绪助推了这一上涨,投资者押注于即将上任的特朗普政府的潜在政策。
与欧元/美元回调形成鲜明对比的是,德国 10 年期债券收益率在连续两个交易日下跌后出现明显反转,并逼近 2.40%。
政策方面,美联储(Fed)上周将联邦基金利率目标区间下调了 25 个基点,使其达到 4.75%-5.00% 的水平,符合预期。
美联储在声明中指出,通货膨胀率正逐步接近2%的目标,而劳动力市场尽管失业率较低,但仍显示出疲软迹象。央行将就业和通货膨胀面临的风险都描述为“总体平衡”,这与此前 9 月份的信息一致。值得关注的是,美联储略微调整了措辞,现在说应对通货膨胀 “取得了进展”,而不是“"取得了进一步进展”。
美联储主席杰罗姆-鲍威尔以经济不确定性持续存在为由,在12月的政策决定方面持谨慎态度。他指出,近期的积极数据缓解了一些风险,但他坚定地表示,如果当选总统特朗普提出要求,他不会辞职。
周二,里士满联储主席托马斯-巴尔金(Thomas Barkin)认为,如果通货膨胀上升或劳动力市场疲软,美联储已做好调整政策的准备。他补充说,银行业的行动将取决于企业的信心,企业是在利率降低和大选后局势明朗的情况下增强信心,还是继续谨慎行事采取裁员措施。
与此同时,在欧洲,欧洲央行(ECB)于 10 月 17 日将存款利率下调至 3.25%,但表示在采取任何进一步行动之前将采取观望态度,会重点关注即将公布的经济数据以寻求指导。
在美联储和欧央行都面临关键政策决定的情况下,欧元/美元后市走向将在很大程度上取决于更广泛的经济趋势。
展望未来,特朗普新政府预计将对欧洲和中国进口商品实施关税,并对美国财政政策采取更加宽松的态度,有可能推动通货膨胀走高。
与此相对应的是,如果美联储向更加谨慎或鸽派的立场转变,重新考虑可能会加息,这可能会为美元提供另一个助推力。
在市场仓位方面,据美国商品期货交易委员会(CFTC)最新报告显示,截至11月5日,欧元投机性净空仓位已降至三周低点,约为2160万份合约。与此同时,在未平仓合约小幅下降的情况下,对冲基金和商业交易商略微减少了净多头仓位,目前略高于 600 合约。
欧元/美元日图
若欧元/美元进一步下跌,将推动欧元/美元跌至2024年低点1.0594(11月12日),然后是2023年11月低点1.0516(11月1日)和2023年低位1.0448(10月3日)。
上行方面,200 简单移动均线1.0867 构成阻力位,然后是 11 月高点 1.0936(11 月 6 日)和 55 简单移动均线1.0966。
同时,只要欧元/美元持续低于 200 日均线,预计还会有更多跌势。
四小时图显示,看跌趋势已经回升。对此,第一支持位在 1.0594,然后是 1.0516。另一方面,直接上行阻力是 1.0726,其次是 1.0824。相对强弱指标崩溃至 21 附近。
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