—头条关注—

1、突发利空！多家公司将退市。2022年年报披露已结束，部分上市公司也因此“锁定”强制退市。5月4日晚，*ST必康发布公告称，公司收到深交所下发的《事先告知书》，公司2022年度财报被出具无法表示意见的审计报告，触及深交所股票上市规则相关规定的股票终止上市情形，公司股票可能被终止上市。同日， *ST顺利、*ST和佳公告，公司收到深圳证券交易所《事先告知书》，公司股票可能被终止上市。此外，*ST蓝光也提前锁定“1元退市”。（证券时报）

2、美国银行业危机还在继续发酵，多家地区性银行股价暴跌。西太平洋合众银行称，正与潜在投资者就包括出售和融资在内的战略性选项进行谈判。英国金融时报报道称，阿莱恩斯西部银行正在考虑包括出售（资产）在内的选择，但随后该行予以否认。另外，道明银行终止与第一地平线银行合并协议。（wind）

3、“中特估”乘风破浪！后续机遇在哪？私募看好这三大概念股。对于后续看好的投资机会，43%的私募认为数字经济主线节后值得继续重点关注；37%的私募则认为央企、国企为代表的蓝筹股值得关注；11%的私募认为个股分化已经十分极致，后期市场风格将趋于均衡，处于低位的新能源有望复苏；9%的私募表示数字经济可能中期调整，节后市场将更多趋于不同板块的轮动，消费、医药、地产、周期等板块将有轮动机会。（券商中国）

—宏观要闻—

1、财政部：大力推进数字乡村建设。财政部发布《关于做好2023年农村综合性改革试点试验有关工作的通知》，《通知》提到，要创新数字乡村发展机制。发挥新一代信息技术创新引领作用，大力推进数字乡村建设，推动数字技术与发展乡村实体经济、构建乡村治理体系加速融合，着眼解决实际问题，拓展农业农村大数据应用场景。（财政部）

2、财政部、国务院国资委、证监会印发《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》，进一步规范国有企业、上市公司选聘会计师事务所行为，明确国有企业连续聘任同一会计师事务所原则上不超过8年。（wind）

3、4月财新中国制造业PMI录得49.5，低于上月0.5个百分点，时隔两个月再度收缩。受疫情期间积压的需求释放殆尽，叠加此前快速修复带来的高基数影响，4月中国制造业景气度环比收缩。（wind）

4、内外积极因素汇聚，中国资产吸引力持续增强。美联储如期宣布加息25个基点，尽管美联储主席鲍威尔称“尚未就是否停止加息作明确决定”，但业内人士普遍认为，美联储将结束本轮加息周期。业内人士指出，目前来看，一方面，在美联储加息周期结束背景下，美元大概率走弱并推动外资流入新兴市场，影响中国资产走势的外围干扰因素有望消退；另一方面，国内经济稳健复苏，中国企业盈利预期持续上修，市场风险偏好逐渐改善。内外积极因素汇聚下，中国资产吸引力持续增强。（中国证券报）

5、欧洲央行如期加息25个基点，利率水平达2008年10月以来最高。欧洲央行重申将根据经济数据并基于通胀前景调整利率政策，并预计将于7月停止资产购买计划再投资。欧洲央行行长拉加德明确表示不会暂停加息，强调通胀前景仍存在重大上行风险。而有消息人士称，部分欧洲央行决策者预计未来还将加息2-3次。（wind）

—行业观察—

1、十一部门联合印发《关于进一步加强医疗美容行业监管工作的指导意见》。《指导意见》的出台，将有效推动医疗美容行业常态化、综合性监管，有力推动解决人民群众反映集中的医疗美容行业突出问题，形成以有效监管促进有序发展的良好态势，为持续激发医疗美容行业发展内生动力、推动医疗美容行业高质量发展提供新的制度支撑。

2、美参议院投票恢复将光伏面板关税提高至254%，隆基绿能回应。针对美国参议院投票通过取消东南亚光伏关税豁免的决议对国内光伏企业的影响，隆基绿能相关人士表示，目前还在评估影响但公司已有所准备，已参股一家美国组件厂共同生产本地产品。业内人士表示，此法案作用或将更多体现在使国内组件产品丢失一定程度的价格优势，并无法产生绝对性影响。

3、美国半导体行业协会总裁称美半导体公司不能缺席中国市场，外交部回应。毛宁表示，一段时间以来，美国为维护自身霸权，泛化国家安全概念，滥用出口管制措施，限制对华出口。美方打压遏制的不仅是中国，而是要剥夺广大发展中国家科技进步和正常发展的权利，将这些国家永远压制在产业链低端，这种自私自利的科技霸凌行径不公平、不合规，破坏全球产供链稳定，不利于世界经济发展，最终也将反噬自身。

4、微软资助AMD向AI芯片领域进军。据知情人士透露，微软正在与超威半导体(AMD)展开合作，资助后者向人工智能(AI)芯片领域扩张。这是微软多管齐下战略的一部分，目的是获得更多令人垂涎的人工智能部件。目前英伟达是全球人工智能芯片领域的主导者，市场上所使用的人工智能芯片几乎全部来自英伟达，而受制于产能的限制，英伟达的芯片时常短缺且价格昂贵。

5、近期，多家市场研究机构发布统计数据显示，消费电子行业的“绝对主力”智能手机全球出货量仍然表现低迷，一季度出现13%的同比下滑，仍未见下跌趋缓的迹象。业内人士表示，从目前消费电子市场量、价的综合反馈来看，后续市场景气度能否完全回暖、何时回暖仍存有不确定性。

6、中国煤炭运销协会：预计我国宏观经济对煤炭需求的支撑有望延续，但出口下行压力、新能源发电、气候条件等因素可能使煤炭需求波动存在不确定性，煤炭供应总体将比较充足，煤炭供需关系将持续改善，煤炭市场可能呈现弱势局面，市场价格或将有所下行。

7、据中国有色金属工业协会，在不出现“黑天鹅”事件的前提下，预计二季度有色金属工业生产、投资依然保持较快的增长势头，主要有色金属价格、规上有色金属企业效益降幅将会收窄。预计上半年十种常用有色金属产量同比增长6%左右。

—数据揭秘—

1、融资融券：4月28日，全市场融资融券余额为16072.07亿元，较前一交易日减少98.57亿元。其中，融资余额为15139.17亿元，较前一交易日减少102.39亿元；融券余额为932.90亿元，较前一交易日增加3.82亿元。昆仑万维、中国中铁、中际旭创融资净买入额位列前三，分别获净买入6.70亿元、3.77亿元、2.84亿元。江苏银行、隆基绿能、宁德时代融券净卖出额位列前三，分别遭净卖出8.99亿元、0.69亿元、0.60亿元。

2、北向资金：北向资金昨日成交额为1556.66亿元，成交净卖出14.39亿元。其中，沪股通净买入19.44亿元，深股通净卖出33.83亿元。活跃个股方面，北向资金昨日净买入较多的有贵州茅台、工业富联、迈瑞医疗、伊利股份、汇川技术，净买入金额分别为14.34亿元、4.45亿元、4.3亿元、2.62亿元、2亿元。北向资金净卖出较多的有格力电器、中国平安、宁德时代、中兴通讯、中国中免，净卖出金额分别为11.2亿元、5.21亿元、4.25亿元、4.12亿元、3.68亿元。

3、龙虎榜：昨日机构席位资金合计净卖出约4611.5万元。其中，净买入的个股17只，净卖出的个股17只。机构净买入最多的股票是华建集团，净买入金额约1.08亿元；机构净买入居前的还有潍柴动力、遥望科技、剑桥科技、中信出版、汉仪股份等股。机构净卖出最多的股票是分众传媒，净卖出金额约1.93亿元；机构净卖出居前的还有宝通科技、富淼科技、盛达资源等股。

—公司要闻—

1、联通腾讯官宣！新公司成立。官宣近六个月后，两大巨头的合营公司终于正式成立！5月4日晚间，中国联通披露，公司与腾讯共同出资设立的云宙时代已于4月26日正式在京成立。云宙时代注册资本3亿元，经营范围包括互联网数据服务、人工智能公共数据平台、大数据服务、量子计算技术服务、5G通信技术服务等。

2、璞泰来：拟以不超157亿瑞典克朗投建10万吨锂离子负极材料一体化生产研发基地。

3、天宸股份：拟116亿元投建光储一体新能源产业基地项目。

4、久立特材：控股股东近日增持630万股公司股票。

5、三利谱：拟投建超宽幅偏光片生产线项目总投资为100亿元。

6、南都电源：中标2.34亿元中国移动采购项目。

7、丽岛新材：与蜂巢能源签订战略合作框架协议。

8、恒通股份：拟在津巴布韦开展物流业务、寻找新能源类矿业类投资机会。

9、宇新股份：控股子公司年产6万吨全生物降解塑料PBAT项目产出合格产品。

10、通用股份：拟设立合资公司投资15.11亿元，建设130万条高性能子午线轮胎项目。

11、兆新股份：公司董事长等拟增持600万元至1200万元公司股份。

12、双良节能：全资子公司签订3.34亿元销售合同。

13、秦安股份：实控人拟减持公司不超6%股份。

14、新致软件：股东旺道有限等拟减持公司不超6%股份。

15、世纪天鸿：公司暂不具备人工智能大模型相关技术，也没有产生相关收入。

16、中国科传：公司目前未投资开展生成式人工智能有关业务。

—全球市场—

1、美国股市：银行业风暴越刮越猛，道指抹去年内全部涨幅。美东时间周四，美股三大指数集体收跌，道指已抹去今年迄今的全部涨幅。此前西太平洋合众银行寻求出售的举动加深了投资者对美国银行健康状况的担忧，人们担忧未来可能有更多的银行倒闭。第一地平线银行稍早宣布，与道明银行终止合并协议。声明称，由于何时以及能否获得这些监管批准存在不确定性，双方共同同意终止合并协议"。虽然声称终止合并与近期的美国银行业危机无关，但也导致该股出现暴跌。这表明，在一系列银行倒闭之后，投资者信心依然非常脆弱。尽管美联储主席鲍威尔周三保证，当局已经接近遏制住局面恶化；美国财政部官员声称，美国银行系统具有充足的流动性，存款流动情况稳定。

2、港股：周四，恒指早盘高开后迅速拉升，随后全天强势震荡。大市成交1052.89亿港元，南向资金净买入28.15亿港元。大金融、中字头爆发，中国平安涨近8%领涨蓝筹；啤酒、半导体走弱。中国台湾加权指数收盘涨0.36%。

3、国际原油及黄金：国际油价表现分化，国际贵金属期货普遍收涨。

4、国内期货：国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，燃油跌3.07%，PVC跌1.14%，纸浆涨1.42%。黑色系全线下跌，铁矿石跌3.26%，焦煤跌2.74%，热卷跌2.41%，螺纹钢跌2.22%，焦炭跌1.95%。农产品多数下跌，菜粕跌2.34%，豆二跌1.08%，棉花涨1.12%，棕榈油涨1.11%。基本金属全线收跌，沪镍跌2.83%，沪锡跌2.16%，沪铜跌0.67%，沪铝跌0.62%，不锈钢跌0.58%，沪铅跌0.36%，沪锌跌0.14%。 

5、LME期货：伦敦基本金属多数收跌，LME期铜涨0.79%报8535美元/吨，LME期锌跌0.13%报2626.5美元/吨，LME期镍跌3%报24000美元/吨，LME期铝跌1.1%报2295.5美元/吨，LME期锡跌3.82%报25755美元/吨，LME期铅跌0.19%报2127美元/吨。 

6、人民币汇率：周四在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9162，较上一交易日涨122个基点，夜盘报6.9128。人民币兑美元中间价报6.9054，调升186个基点。

—银河看市—

1、整体表现：受假日期间外围下跌影响，昨日A股早盘低开，随后上证综指和深成指背道而驰，上证综指在低估值蓝筹带动下震荡上行、深成指在成长和消费拖累下波动收跌，结构出现少见的分化、撕裂。两市成交有所较大。陆港通北向资金净流出14.39亿元，南向资金净流入28.15亿港元。央行公开市场操作假期与昨日累计净回笼5340亿元，十年前国债价格持续上涨，货币市场利率普遍下跌，流动性较为宽松。

2、热点主题：文化传媒、电子竞技、中文语料库、铁路运营、保险、高速公路等较为活跃，休闲服务、光模块、显示面板、航空运输、半导体设备、基站、长江存储等大幅回调。

3、策略建议：4月经济复苏力度减弱，制造业下滑尤其明显，这与前期黑色系、能化商品大幅走弱一致，虽然消费、服务、建筑好于制造业，但昨日消费股整体偏弱，市场或预期缺乏收入增长的消费难以持续。以金融为代表的低估值蓝筹、红利指数表现强势，成为市场亮点，游戏和出版传媒继续高举高打，其他TMT分化下跌。结构剧烈分化之下，市场或仍以震荡为主，走出震荡需要市场达成一致预期。目前投资稳健为宜，适度低吸、避免追高。

（秦晓斌：S0130617050016）

—基金观点—

1、展望二季度，永赢基金总体继续看好科技TMT、顺周期复苏链以及贵金属等方向的投资机会。一是关注科技TMT等领域。数字基建、数据要素、AI等产业趋势前景明确，随着计算机、通信、传媒部分细分领域景气逐步验证，未来长期行情可期。此外，ChatGPT等AI大模型发展极大程度依赖上游算力，叠加全球半导体销售周期有望迎来见底回升，电子（半导体）需求提升空间巨大。二是看好顺周期复苏链逐步修复。尽管市场对于经济复苏力度存在一定分歧，但从五一假期居民出行、消费数据来看，复苏方向依然具备较强确定性。结合一季报最新盈利情况，其中看好食品饮料、美容护理、中药等领域。三是重视贵金属板块的风险对冲属性。一方面，美联储后续大概率维持偏鸽，利好黄金等贵金属类资产。另一方面，美国中小银行等潜在风险事件后续仍有望持续演绎，黄金等贵金属可有效对冲其潜在风险。

2、市场仍处结构性做多窗口期。招商基金认为，美联储紧缩周期进入尾声，投资者的流动性预期处于改善阶段，国内二季度经济数据有望继续修复，这将使目前股票市场仍处在结构性做多的窗口期。从2023年整体来看，将重点挖掘A股市场中增长前景明确的中小成长标的；在行业层面上，可重点关注人工智能、数字经济等信息科技领域，以及医疗保健板块的业绩边际改善带来的投资机会。