—头条关注—

1、今年退休人员基本养老金上调3.8%。人社部、财政部5月22日发布《关于2023年调整退休人员基本养老金的通知》，明确从2023年1月1日起，为2022年底前已按规定办理退休手续并按月领取基本养老金的企业和机关事业单位退休人员提高基本养老金水平，总体调整水平为2022年退休人员月人均基本养老金的3.8%。（证券时报）

2、AI诈骗登上热搜！随着AI（人工智能）大规模应用，骗子的骗术越来越高明，有骗子通过AI换脸技术，实施诈骗。近日，“AI诈骗正在全国爆发”的词条登上了微博热搜榜。AI是一个矛盾体，在提高人们学习工作效率的同时，也带来了像AI诈骗等负面影响。应对AI对网络安全提出的新挑战，多家网络安全公司已采取行动。（证券时报）

—宏观要闻—

1、中国5月贷款市场报价利率（LPR）连续第9个月持稳，1年期品种报3.65%，5年期以上为4.3%。另外，央行昨日开展20亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量。分析指出，5月MLF延续加量续作，但利率连续9个月维持不变，使得本月LPR下调的概率大幅降低。LPR是否继续调降，将主要取决于银行息差表现情况。预计未来一段时期，LPR大概率仍维持不变。（wind）

2、近日，央行召开2023年办公室工作电视会议。会议要求，加强政策发布解读和热点回应，有效引导市场预期。纪律上坚持最严标准，做到心中有戒、行有所止。认真对照中央八项规定精神及实施细则和党中央关于主题教育、大兴调研等工作的各项要求，推动全面从严治党走深走实。（央行）

3、商务部：中方继续欢迎美资企业在华发展，实现共赢。商务部部长王文涛在上海主持召开座谈会,上海美国商会以及强生、3M、陶氏、默克、霍尼韦尔等美资企业代表参加。王文涛强调，中美两国经济深度融合，双方在相互尊重，互惠互利的基础上开展经贸合作，符合两国和两国人民的根本利益，也有利于整个世界。中方将继续欢迎美资企业在华发展，实现共赢。（商务部）

4、中国科学院院士钟南山表示，基于seirs模型的预测显示，2023年新冠第二波疫情高峰发生在6月底，约6500万每周。他透露，目前已经有2种针对XBB的疫苗被初步批准，还有三四种很快能被批准。（wind）

5、华尔街各银行和资管机构正严阵以待，为美国联邦政府可能发生债务违约做准备。美国众议院议长麦卡锡表示，两党必须在本周达成债务协议，以避免最早可能在6月1日发生的灾难性美国违约。麦卡锡称，可能会在（美东时间）周一晚间达成协议，也可能在周二；周一上午与白宫谈判代表就债务上限问题进行的讨论富有成效。（wind）

—行业观察—

1、在中国内地桌面搜索市场上，到2023年4月，微软必应的份额再次创出历史新高，达到了37.4%，取代百度成为中国第一大桌面搜索引擎；百度的份额降至27.01%；第三名到第六名的搜索引擎分别是搜狗、Yandex、好搜、谷歌，它们的市场份额分别为16.36%、7.45%、6.25%、5.2%。

2、试点八个月之后，微信派正式发布微信刷掌支付功能，旋即引发市场关注。5月21日，微信派发布消息称，微信刷掌支付已经正式发布，用户目前可以在刷脸设备上进行刷掌操作。需要现在设备绑定个人微信账号，录入手掌纹样。消费时，将手掌对准支付设备的扫描区，确认后即可完成支付。

3、保险业一季度发展好于预期，将持续加强偿付能力监管。近日，国家金融监督管理总局召开偿付能力监管委员会工作会议，分析整体保险业、重点公司的偿付能力和风险状况。会议指出，2023年一季度，保险业发展好于预期，原保险保费收入同比增长9.2%，险资年化综合投资收益率达到5.24%，呈现回升向好态势；同时，偿付能力充足率降幅已明显收窄。

4、不仅是显示器面板价格在上涨，电视面板价格更是已经连续5个月上涨。有机构预估，第二季度Gen5（含）以上液晶面板产线稼动率将有望回升至77%。分析指出，面板厂商尤其是中国企业的供应趋于稳定，不再“满产满销”，而是“按需生产”，面板行业周期性大大降低，面板企业的盈利能力也正在恢复。

5、5月国产网络游戏审批信息发布，腾讯旗下《王牌战士2》、网易旗下《七日世界》等共86款游戏获批。预计随着版号恢复常态化发放，新游戏上线的数量和质量也有望增强，助推游戏行业景气度持续回暖。

6、国内首创四价流感病毒亚单位疫苗正式获批上市，用于预防3岁及以上人群流感病毒感染。该疫苗的获批，填补了我国四价流感病毒亚单位疫苗领域的空白，是国内新一代技术路线的流感疫苗。

7、1-4月，邮政行业寄递业务量累计完成468.0亿件，同比增长13.7%。其中，快递业务量累计完成371.0亿件，同比增长17.0%。

8、随着全球白糖供应量趋紧，今年以来白糖价格一路攀升。受糖价持续走高的影响，相关上市公司的业绩有望改善，股价也迎来大涨。5月22日，中粮糖业、南宁糖业双双涨停。多家研究机构分析，白糖目前处于供应偏紧态势，国产糖库存创下历史同期最低水平，糖价短期或将延续上涨态势。

9、2022年四季度以来，玉米、豆粕价格出现高位下行趋势，期货价格年内最大跌幅已达到10%以上。虽然近期豆粕价格回暖致饲料企业短期宣涨，但在供给端增量预期下，饲料粮价或继续承压，致使养殖成本下行。

10、2023年5月第3周全国猪料比价为4.17，环比下降0.24%。按目前价格及成本推算，未来生猪养殖头均亏损为151.8元。预计猪价或延续低位运行，反弹空间有限。

—数据揭秘—

1、融资融券：5月19日，全市场融资融券余额为16163.99亿元，较前一交易日减少44.65亿元。其中，融资余额为15223.61亿元，较前一交易日减少43.07亿元；融券余额为940.38亿元，较前一交易日减少1.58亿元。C飞测-U、华工科技、工业富联融资净买入额位列前三，分别获净买入2.20亿元、1.61亿元、1.55亿元。C飞测-U、晶晨股份、新易盛融券净卖出额位列前三，分别遭净卖出2.98亿元、2.67亿元、1.05亿元。

2、北向资金：北向资金昨日成交额为978.34亿元，成交净买入41.32亿元。其中，沪股通净买入34.69亿元，深股通净买入6.63亿元。活跃个股方面，北向资金昨日净买入较多的有贵州茅台、宁德时代、工业富联、比亚迪、长江电力，净买入金额分别为15.43亿元、3.2亿元、2.99亿元、2.9亿元、2.25亿元。北向资金净卖出较多的有隆基绿能、山西汾酒、泸州老窖、格力电器、华工科技，净卖出金额分别为2.44亿元、2.29亿元、0.76亿元、0.72亿元、0.65亿元。

3、龙虎榜：昨日机构席位资金合计净买入约2162.37万元。其中，净买入的个股11只，净卖出的个股12只。机构净买入最多的股票是安图生物，净买入金额约1.67亿元；机构净买入居前的还有登康口腔、经纬股份、鸿博股份等股。机构净卖出最多的股票是万胜智能，净卖出金额约1.1亿元；机构净卖出居前的还有汉王科技、金桥信息、航锦科技等股。

—公司要闻—

1、紫光国微：目前晶圆代工产能充足，相关芯片库存正常。

2、珠海冠宇：拟投建动力电池生产项目，一期总投资额不超过103亿。

3、棒杰股份：签订高效光伏电池片及大尺寸硅片切片项目投资协议。

4、凤凰传媒：在积极探索AIGC技术在图文编辑领域的应用。

5、蓝晓科技：签订1亿元铝系锂吸附剂材料购销合同。

6、金种子酒：董事及高管拟增持合计320万元-420万元公司股份。

7、东方国信：对虚拟电厂已经具有相当的技术积累。

8、华光环能：华光环能（西安）设计院签署5.36亿元130MW光伏发电工程总包合同。

9、杭州热电：目前公司无超超临界机组和虚拟电厂业务。

10、雅化集团：拟对集团民爆及运输业务板块进行重组整合。

11、银邦股份：新邦科技拟减持不超3%股份。

12、中兰环保：深创投及其关联方拟减持不超5%股份。

13、华鼎股份：东方证券拟减持公司不超1%股份。

14、剑桥科技：IPO前股东拟清仓减持不超0.97%公司股份。

—全球市场—

1、美国股市：债务上限问题阴魂不散，三大股指弱势震荡。在债务上限谈判的阴影下，周一美股市场整体在观望中维持震荡，科技股的表现略好于大盘。美国财长耶伦周一再度对财政部的支付能力提出警告。耶伦表示，虽然财政有进有出，但目前来看财政部撑到6月15日（有一大笔税金入账）的可能性并不大。非常有趣的是，周一多名焦点人物发声时都把“继续加息”作为关键词。圣路易斯联储主席布拉德表态年内还将有2次加息，明尼阿波利斯联储主席卡什卡里则表示，如果美联储6月暂停加息，需要给出加息并没有结束的信号。

2、港股：港股震荡走高，恒生指数收涨1.17%报19678.17点。大市成交939.78亿港元。科技、医药、大消费、汽车走强。东方甄选涨超12%，4月蝉联抖音“销量冠军”。南向资金净卖出21.62亿港元，腾讯控股逆势获净买入8.25亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.04%。

3、国际原油及黄金：国际油价集体收涨，COMEX黄金期货收跌。

4、国内期货：国内期货夜盘收盘多数下跌，纯碱跌超4%，苯乙烯跌逾3%，玻璃、菜籽油等跌逾2%，铁矿石、短纤等跌超1%；菜粕涨超2%，白糖、豆粕等涨逾1%。基本金属期货多数收跌，沪锡跌1.63%，沪锌跌1.05%，沪铜跌0.52%，沪铅跌0.45%，沪铝跌0.3%，不锈钢跌0.17%，沪镍涨0.25%。

5、LME期货：伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌1.32%报8142.5美元/吨，LME期锌跌2.16%报2425.5美元/吨，LME期镍涨0.01%报21280美元/吨，LME期铝跌0.88%报2263.5美元/吨，LME期锡跌1.79%报24995美元/吨，LME期铅跌0.02%报2093美元/吨。

6、人民币汇率：周一在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0304，较上一交易日跌69个基点，夜盘报7.0308。人民币兑美元中间价报7.0157，调升199个基点。交易员表示，监管层喊话后，市场做空人民币的情绪得到缓和，随着悲观情绪的修正，预计人民币中期将震荡交投。

—银河看市—

整体表现：昨日A股三大指数全天震荡反弹，早盘冲高回落，午后拉升，收盘集体翻红。全市场成交7972.77亿元，较上个交易日减少525.85亿元。陆港通北向资金净流入41.32亿元，南向资金净流出21.62亿港元。央行昨日公开市场操作零回笼零投放，货币市场利率小幅回落。

热点主题：供销社、火电、水电、电力股、饮料制造、白酒等表现活跃，炒股软件、万得光模块(CPO)、医保支付改革、WEB3.0、AI算力、网络游戏、ChatGPT等表现低迷。

策略建议：昨日指数缩量反弹，市场情绪仍偏谨慎。板块继续轮动，电力消费双星闪耀，但AI主题继续休整。全国电力供需平衡偏紧，用电量增速加快，昨日电力领涨两市；有业绩支撑的大消费全天强势，食品、白酒、酒店、家电集体反弹。压制前期市场的利空因素逐渐明朗，如4月经济数据公布、G7峰会已过、美联储加息预期减弱，监管发生抑制汇率大起大落，总体看靴子落地有助于指数企稳反弹，后市可适度积极，低吸优质超调品种，等待市场突围。

（秦晓斌：S0130617050016）

—基金观点—

1、风格切换或持续。在配置方面，中欧基金建议，预计复苏仍是中国经济中长期的趋势，市场展现出更多结构性机会。短期关注资金追捧的人工智能与央企相关板块；中期在市场热度回落、经济复苏趋势确立后关注“顺周期”板块的整体机会，尤其是大众消费等领域；长期关注数字化对生产力的提升，重点关注计算机、互联网和传媒等行业。