—头条关注—

1、突破50万亿！超级赛道迎利好。5月23日，国家网信办发布《数字中国发展报告（2022年）》。《报告》显示，2022年数字中国建设取得显著成效，数字基础设施规模能级大幅提升。数字经济成为稳增长促转型的重要引擎。2022年我国数字经济规模达50.2万亿元，占国内生产总值比重提升至41.5%。《报告》指出，要培育壮大工业互联网、区块链、人工智能等数字产业，打造具有国际竞争力的数字产业集群。同时，支持数字企业发展壮大，推动平台企业规范健康发展。大力发展数字贸易，加快推动出台促进数字贸易发展的顶层设计，稳步推进数字贸易示范区建设，加强数字领域规则对接，推进高水平对外开放。（券商中国）

2、大盘跳水，四大利空来袭？5月23日午后，A股三大指数加速下跌，对于A股午后加速下探，市场分析认为，主要有四大因素扰动：1、人民币持续贬值、市场资金撤退；2、地方债违约担忧；3、日本政府正式出台半导体制造设备出口管制措施；4、市场静待美国债务上限谈判结果。（证券时报）

3、史诗级“黑天鹅”逼近，华尔街紧急“备战”。当前，当地时间5月22日，美国总统拜登与众议院议长麦卡锡再次就债务上限进行谈判，但仍未能达成协议。目前距离财政部长耶伦警告的“最后期限”（6月1日）仅剩8天时间，华尔街已经开始在为可能出现的债务违约、潜在的市场恐慌做紧急预案。一旦出现违约，交易商的挑战通常包括：如何处理美国国债的支付、关键融资市场将如何反应、如何确保有足够的技术、人员和现金来处理高交易量以及检查对客户合同的潜在影响。一旦违约发生，美国政府的信用评级可能会被下调。华尔街担忧的另一个潜在的风险是，美国经济衰退。（券商中国）

—宏观要闻—

1、商务部新闻发言人就日本正式出台半导体制造设备出口管制措施事答记者问。日本政府正式出台针对23种半导体制造设备的出口管制措施，这是对出口管制措施的滥用，是对自由贸易和国际经贸规则的严重背离，中方对此坚决反对。日方应从维护国际经贸规则及中日经贸合作出发，立即纠正错误做法，避免有关举措阻碍两国半导体行业正常合作和发展，切实维护全球半导体产业链供应链稳定。中方将保留采取措施的权利，坚决维护自身合法权益。（商务部网站）

2、八部委出台中关村“科创金融改革试验区”总体方案，推出多项创新探索。5月23日晚间，中国人民银行、发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部、银保监会、证监会、外汇局、知识产权局联合发布了关于印发《北京市中关村国家自主创新示范区建设科创金融改革试验区总体方案》的通知。根据《方案》，科创金融改革试验区立足中关村国家自主创新示范区，完善科创金融体制机制，发挥标杆示范效应，为全国科创金融体系建设探索可复制可推广经验。（21世纪经济报道）

3、工信部：下一阶段，将积极协调推动京津冀三地聚焦产业协同发展，加快推动八个方面的重点任务。一是优化区域产业分工和生产力布局。二是提升产业基础高级化和产业链现代化水平。三是增强区域产业创新体系整体效能。四是协同打造数字经济新优势。五是加速绿色低碳转型。六是推动质量品牌标准一体化建设。七是培育壮大优质企业群体。八是深化产业高水平开放合作。（工信部）

4、4月份，债券市场共发行各类债券62153.6亿元，银行间债券市场现券成交24.4万亿元，日均成交12214.2亿元，同比增加20.5%，环比减少1.3%。沪市日均交易量为4944.2亿元，环比增加23.9%；深市日均交易量为6468.8亿元，环比增加21.8%。（央行）

5、央行公开市场开展20亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量。央行、财政部同时开展500亿元国库现金定存招标，中标利率为2.75%，上期中标利率为2.76%。（央行）

—行业观察—

1、近日天然牛黄中药材每公斤价格突破百万元大关。一位业内人士表示，作为安宫牛黄丸的主要原料之一，天然牛黄是稀缺药材，因此可能带头涨价。天然牛黄中药材每公斤价格突破100万大关目前属于个别现象，但价格可能会持续上涨。

2、5月23日，锰酸锂（高端）价格大幅上涨，最新报价9.5万元/吨，相比上一日上涨1.35万元/吨，涨幅16.56%，为今年来最大单日涨幅。4月下旬以来，锰酸锂价格见底反弹，从4月低点的5.7万元/吨，涨至最新的9.5万元/吨，一个月时间价格涨幅达到66.67%。

3、跨界入场+加码投资，储能电池赛道热度不减。今年以来，火热的储能赛道吸引了多家上市公司争相布局，且不乏跨界者。从储能电池、储能锂电BMS（电池管理系统），到储能逆变器、储能变流器，上市公司投资热情不减。

4、近期，电视面板价格全面走扬。5月下旬主流规格55/65寸产品至少涨9%，据统计该报价已连续三个月扬升。近三个月以来，电视面板各尺寸产品的累计涨幅至少在一成以上，主流规格55/65寸产品则高达26%以上。

5、两部委发布关于阶段性免征国家电影事业发展专项资金政策的公告。为支持电影行业发展，现将阶段性免征国家电影事业发展专项资金政策公告如下：自2023年5月1日至2023年10月31日免征国家电影事业发展专项资金。

6、第十六届SNEC全球光伏大会上，多位光伏企业负责人密集发声，业内普遍看好光伏发展潜力，在相继超越风电与水电后，预计国内光伏装机规模有望在2027年超越煤电，成为第一大电源。

7、乘联会：初步推算5月新能源车零售58.0万辆左右，同比增长60.9%。调研显示，5月中旬乘用车总体市场折扣率约为16.9%，整体让利水平与上月基本一致，终端价格企稳。占总体市场超八成的厂商零售目标较上月环比增长超5%，同比提升超20%，初步推算本月狭义乘用车零售市场在173.0万辆左右，环比增长6.6%，同比增长27.7%，其中新能源零售58.0万辆左右，环比增长10.5%，同比增长60.9%。

8、商务部等六部门启动对外文化贸易“千帆出海”行动计划，2023年行动计划推出30项重点活动，进一步搭建贸易合作桥梁，促进文化贸易重点领域发展。

9、世界钢铁协会：今年4月全球粗钢产量同比减少2.4%至1.614亿吨，1-4月累计粗钢产量同比减少0.3%至6.227亿吨；全球钢铁需求预计将在2024年增长1.7％，此前预计今年消费将反弹2.3%。

10、交通运输部部长李小鹏强调，要着力扩大铁路有效投资，保持铁路固定资产投资规模稳定，优化铁路基础设施布局、功能、结构和系统集成。加快建设统一开放的交通运输市场。

—数据揭秘—

1、融资融券：截至5月22日，上交所融资余额报7979.39亿元，较前一交易日减少10.52亿元；深交所融资余额报7233.79亿元，较前一交易日增加2.04亿元；两市合计15213.18亿元，较前一交易日减少8.48亿元。

2、北向资金：北向资金昨日成交额为907.61亿元，成交净卖出79.76亿元。其中，沪股通净卖出29.03亿元，深股通净卖出50.73亿元。活跃个股方面，北向资金昨日净买入较多的有山西汾酒、昆仑万维、三六零、同花顺、宁德时代，净买入金额分别为2.43亿元、2.28亿元、2.07亿元、2亿元、1.63亿元。北向资金净卖出较多的有贵州茅台、京东方A、招商银行、科大讯飞、五粮液，净卖出金额分别为4.05亿元、2.32亿元、2.12亿元、2.09亿元、2.06亿元。

3、龙虎榜：昨日机构席位资金合计净买入约2.98亿元。其中，净买入的个股14只，净卖出的个股8只。机构净买入最多的股票是剑桥科技，净买入金额约1.22亿元；机构净买入居前的还有丰立智能、太极集团、深科技、新华制药、特一药业等股。机构净卖出最多的股票是鸿博股份，净卖出金额约8373.91万元；机构净卖出居前的还有鸣志电器、天鹅股份等股。

—公司要闻—

1、百胜智能：“掌静脉识别”涉及的相关业务尚处于市场推广应用阶段，暂未形成收入。

2、民生银行：成功发行200亿元金融债券。

3、恩捷股份：珠海恩捷2024年至2028年拟向PPES供应约25.9亿元锂电池隔离膜产品。

4、协鑫能科：计划于2024年底前在全球范围内建立15个能源算力中心。

5、测绘股份：拟4000万元-8000万元回购股份。

6、齐心集团：B2B办公集采业务方面已开展AGI技术的业务流程相关应用研究。

7、汉宇集团：子公司同川科技的谐波减速器可应用在人形机器人上。

8、华谊兄弟：公司持续参与并孵化多部题材丰富的电影项目。

9、久吾高科：子公司签订铝系锂吸附剂材料购销合同。

10、神马电力：拟建设国际营销网络项目，并在美、德等多国设立营销中心或仓储中心。

11、金智科技：子公司中标2172.06万元弱电智能化工程项目。

12、宝鼎科技：股东拟减持不超6%股份。

13、大博医疗：大博国际拟减持公司不超2.5%股份。

14、新强联：海通开元拟减持不超2.5%股份。

15、万马股份：拟定增募资不超17亿元。

—全球市场—

1、美国股市：美国政坛扯皮久拖不决，三大指数集体收跌。随着众议院共和党人开始质疑耶伦对于“X日”的预判，对于债务上限谈判久拖不决感到厌倦的美股市场迎来普跌，三大指数周二集体收跌。众议院多数党领袖史蒂夫·斯卡利斯周二对媒体表示，共和党希望美国财政部更清晰地阐述他们是如何算出潜在违约的“X日” ，现在看起来他们正敞开大门准备把这个预期往后移。根据美国财政部和国会预算办公室的预期，在6月15日新一波税款到帐前的半个月里，财政部无法支付账单的风险将会不断增加，很有可能撑不到那一天。

2、港股：港股小幅高开后震荡下挫，恒生指数收跌1.25%报19431.25点，恒生科技指数跌1.31%，恒生国企指数跌1.35%；大市成交863.8亿港元，南向资金净买入50.53亿港元。半导体、科技、有色、电力股走弱，中字头普跌，医药股逆市走强。

3、国际原油及黄金：国际油价集体上涨，COMEX黄金期货收涨。

4、国内期货：国内期货夜盘收盘涨跌不一，焦炭跌1.75%、铁矿石跌1.47%，菜油、甲醇等小幅下跌；塑料、苯乙烯等小幅上涨。基本金属期货全线收跌，沪锌跌2.17%，沪镍跌1.33%，不锈钢跌0.68%，沪铜跌0.57%，沪铝跌0.5%，沪锡跌0.38%，沪铅跌0.2%。

5、LME期货：伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌0.58%报8080.5美元/吨，LME期锌跌3.19%报2354美元/吨，LME期镍跌2.35%报20910美元/吨，LME期铝跌1.92%报2220美元/吨，LME期锡跌2.95%报24215美元/吨，LME期铅跌0.41%报2079美元/吨。

6、人民币汇率：周二在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0505，较上一交易日跌201个基点，夜盘报7.0551。人民币兑美元中间价报7.0326，调贬169个基点。交易员表示，隔夜美联储官员的措辞总体偏鹰，市场对美联储下月升息的预期升温。美元指数走高，导致人民币外部压力增加。

—银河看市—

整体表现：昨日A股三大指数弱势震荡下跌，午后跌幅加剧，盘中像样的反弹都没有，沪指、深成指跌至前期低点附近。全市场成交7677.94亿元，较上个交易日减少294.83亿元。陆港通北向资金净流出79.76亿元，南向资金净流入50.53亿港元。央行昨日公开市场操作零回笼零投放，十年期国债价格持续上涨。

热点主题：新冠特效药、新冠肺炎检测、生物科技、肺炎主题、CRO、疫苗等表现活跃，保险精选、充电桩、航空运输精选、ChatGPT、中文语料库、炒股软件等表现低迷。

策略建议：近日市场弱势特征明显，股票下跌、债券上涨、商品下跌，市场风险偏好下降，北向资金也创近7个月最大单日净卖出。尽管上周一些靴子落地，但市场未能企稳，反而出现新的担忧，一是汇率走贬破7，二是第二波新冠疫情，三是有投资者担忧地方债务压力。经济方面，消费相对平稳但市场总是担忧可持续性，民间投资信心仍然不强。目前指数接近前期低点，沪指面临下方半年线支撑的考验。市场弱势震荡，关注政策动向，观望为主，谨慎行动。

（秦晓斌：S0130617050016）

—基金观点—

1、兴业基金：市场短期震荡概率大，建议关注行业板块性价比。兴业基金表示，二季度截至目前，国内宏观数据不断确认经济呈弱复苏态势，因此无论是各行业还是A股市场整体，短期对全年的盈利增速预测较为谨慎。流动性及政策环境方面，兴业基金分析认为，国内流动性环境预计将维持偏暖的基调，结合当前经济和国内外局势，市场对货币政策放松和政策刺激的预期不断升高，预判时间点或出现在第三季度。整体A股估值向上的弹性和向下的空间也都有限，市场短期震荡概率更大。在配置方面，兴业基金建议注重行业板块的性价比，同时考虑与宏观周期短期相关性不高的品种，如医药、军工、半导体、食品饮料等。