—头条关注—

1、全世界都在疯抢AI芯片！英伟达发布财报后暴拉近30%。英伟达一季度营收71.9亿美元，分析师预期65.2亿美元；预计第二季度营收110亿美元上下浮动2%，分析师预期71.8亿美元。英伟达股价盘后一度暴涨近30%。（财联社）

2、英国百年资管巨头发声：高配中国！日前，英国百年资管巨头施罗德投资多元化资产投资全球主管Patrick Brenner表示，尽管中国股票市场尚未反映中国经济复苏的情况，但是他依然对中国股票持乐观看法，在新兴市场中高配中国。他认为从长期来看，中国市场的投资机会具有吸引力。谈及人工智能对经济的影响， 他认为人工智能加人可以战胜人工智能，因此不必为人工智能的强大威力而“恐慌”，施罗德投资已经开始利用人工智能来提升投资及研究效率。（中国基金报）

3、多重因素扰动市场。针对A股表现不佳的原因，恒生前海基金投资经理谢钧认为，今日A股延续震荡回调，各大指数近期都走出下跌趋势，主要原因有以下几点：其一近期人民币贬值引发资金撤离；其二，经济基本面较为低迷；其三，部分城投债出现风险信号；其四，中字头股票回调使指数整体承压。（中国基金报）

—宏观要闻—

1、外交部：中美关系对两国和世界都具有重大意义。5月24日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。毛宁指出，中美关系对中美两国和世界都具有重大意义。中方始终按照习近平主席提出的相互尊重、和平共处、合作共赢的原则看待和发展中美关系，同时坚定捍卫自身主权、安全、发展利益。希望美方同中方相向而行，从两国和世界人民的共同利益出发，加强对话，管控分歧，推进合作，推动中美关系重回健康稳定发展的正轨。（央视新闻）

2、支持重点领域薄弱环节，政策性开发性金融债券多点开花。5月24日，中国农业发展银行面向全球投资者成功发行230亿元金融债券。至此，该行境内累计发行金融债券总量突破15万亿元大关。今年以来，各家政策性、开发性银行聚焦主责主业，充分发挥政策性开发性金融功能，不断丰富债券谱系，持续引领带动各类资金投向国家重点领域、薄弱环节。（中国证券报）

3、中签率几乎呈逐月提升态势，全面注册制下打新收益回归理性。股票发行注册制改革全面落地以来，新股市场整体运行平稳。近期新股中签的频次有所增加。业内人士表示，打新中签率的提升或与全面注册制下“新股不败”神话的终结有关。在全面注册制下，新股破发或不再少见，新股的“赚钱效应”将回归理性，投资者在申购新股时也会更加谨慎辨别风险。（上海证券报）

4、昆明国资委发布声明称，网传“昆明银行口专家路演要点”和《昆明城投专家会议纪要》信息不实，已采取法律手段维护自身合法权益。民生银行昆明分行发布声明称，有关会议纪要为员工个人名义发布，参加活动未经批准和授权，将严肃从重处理。海通证券也澄清表示，相关纪要为外部参会人员言论，不代表海通证券的观点和立场。（wind）

5、美联储会议纪要：是否进一步加息分歧明显。美联储会议纪要显示，美联储官员一致认为通胀过高且下降速度慢于预期，但对6月是否暂停加息存在意见分歧，强调行动取决于数据，且不太可能降息。纪要表示，美联储官员认为，必须及时提高债务上限，否则可能会对金融体系造成严重破坏，并导致金融环境收紧，从而削弱经济增长。（wind）

—行业观察—

1、美国的实验猴价格暴涨，部分地区实验猴涨到了新冠疫情前的15倍。相比之下，中国的实验猴价格有所回落，境内外相差数倍价格的背景下，拥有成本优势的中国CRO（合同研究组织）企业或有望承接更多海外制药企业的研发订单。

2、“2023世界动力电池大会”新闻发布会在北京召开。工信部装备工业一司一级巡视员苗长兴在会上表示，我国动力电池处于国际领先水平。麒麟电池、刀片电池、弹夹电池等新产品新技术不断涌现，并快速实现产业化规模化应用。下一步，工信部将坚定不移实施新能源汽车发展战略，加快推动动力电池产业高质量可持续发展。

3、第十三届中国国际储能大会在杭州召开，中国化学与物理电源行业协会秘书长王泽深预计，2023年中国储能市场规模有望超过15GW，2025年这个数字将达到70GW。据统计，截至目前，我国涉及储能产业的注册企业已超过8万家，到2025年新型储能的产业规模将突破万亿元，2030年预计接近3万亿元。

4、4月国内光伏新增装机14.65GW，同比增长299.18%，环比增长10.23%。1-4月累计光伏装机48.31GW，同比增长186.20%。当前产业链价格已现松动，预计终端组件价格将快速回落，刺激需求进一步放量。分析师进一步上修全年新增光伏装机规模预期，预计2023年国内新增光伏装机有望达140-150GW，同比增长约60%-70%。

5、核能业协会：发布《中国核技术应用产业发展报告（2023）》。报告预计，2025年我国核技术应用市场规模可达万亿元级。未来，我国核技术应用产业在推进新型工业化，建设制造强国、质量强国、航天交通网络强国、数字中国、健康平安美丽中国的新征程上，将发挥更重要作用。

6、苹果头显引AI大模型落地猜想，半导体产业备战智能硬件升级。多方消息称，苹果公司将于6月5日全球开发者大会上发布旗下首款MR（混合现实）设备。专家表示，智能终端接入人工智能大模型的趋势是明确的，预计很快在下游应用层面将出现AI百花齐放的景象。另外，国产半导体产业已经加速了“创新车轮”，在端侧围绕计算、感知、存储等关键环节作充足准备，以迎接人工智能新机遇。

7、在AI时代，“算力即权力”成为了主旋律，OpenAI预计AI研究需要的计算资源将每3-4个月翻一倍。聚焦通信板块来看，以ChatGPT为代表的AIGC快速发展，除了对GPU等算力硬件需求强劲，对网络端也催生了更大带宽需求。与此同时，通信基础设施的重要性日益凸显。

8、“它”经济持续升温，政策利好下宠物药品市场增长可期。随着近年来我国居民生活水平的提高，宠物经济持续升温，市场需求不断扩大。我国宠物医疗的发展起步晚，但发展速度快，特别是近几年资本的加持，将会有更大的增长。

9、明显掉队的小鹏汽车，遭遇至暗时刻。5月24日，小鹏汽车公布的一季报显示，这家造车新势力第一季度营收为40.3亿元，同比下降45.9%，此前预估为42.2亿元；第一季度净亏损达到23.4亿元，市场此前预期净亏损18.98亿元，而上年同期净亏损为17亿元。

10、电信业务收入平稳增长，电信业务总量保持两位数增幅。1-4月份，电信业务收入累计完成5699亿元，同比增长7.2%，按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长17.6%。

11、乘联会：5月1-21日，全国乘用车新能源市场零售37.2万辆，同比去年同期增长109%，较上月同期增长13%，今年以来累计零售221.5万辆，同比增长44%。

12、本周硅料市场价格延续跌势，企业签单模式仍为按周议价，本周有新订单成交的企业数量约6家，截至本周4家企业月底前已经没有余量可签，近期成交情况有所改善。

—数据揭秘—

1、融资融券：5月23日，全市场融资融券余额为16110.26亿元，较前一交易日减少40.95亿元。其中，融资余额为15190.74亿元，较前一交易日减少24.39亿元；融券余额为919.53亿元，较前一交易日减少16.56亿元。民生银行、剑桥科技、兴业银行融资净买入额位列前三，分别获净买入1.39亿元、1.35亿元、1.00亿元。红日药业、东威科技、中公教育融券净卖出额位列前三，分别遭净卖出0.59亿元、0.46亿元、0.45亿元。

2、北向资金：北向资金昨日成交额为948.47亿元，成交净卖出44.82亿元。其中，沪股通净卖出13.79亿元，深股通净卖出31.03亿元。活跃个股方面，北向资金昨日净买入较多的有同花顺、三六零、阳光电源、农业银行、迈瑞医疗，净买入金额分别为3.13亿元、2.44亿元、2.23亿元、2.04亿元、1.99亿元。北向资金净卖出较多的有隆基绿能、五粮液、中国平安、招商银行、东方财富，净卖出金额分别为8.24亿元、5.71亿元、3.45亿元、2.28亿元、1.97亿元、

3、龙虎榜：昨日机构席位资金合计净买入约1.43亿元。其中，净买入的个股11只，净卖出的个股13只。机构净买入最多的股票是众智科技，净买入金额约5997.61万元；机构净买入居前的还有登康口腔、漫步者、华纬科技等股。机构净卖出最多的股票是光库科技，净卖出金额约8390.99万元；机构净卖出居前的还有丰立智能、蜂助手等股。

—公司要闻—

1、晶科能源：拟投资约560亿元规划建设年产56GW垂直一体化大基地项目。

2、盛屯矿业：拟向控股股东及其全资子公司定增募资不超23.5亿元。

3、力盛体育：与百度网讯签署战略合作框架协议。

4、纳思达：拟1亿元至2亿元回购股份。

5、金冠股份：与俄罗斯联邦工商会中东代表处签订合作备忘录。

6、金科股份：部分董监高及核心骨干拟500万元-1000万元增持公司股份。

7、特锐德：子公司中标充电桩相关设备集中采购中标金额约8288.5万。

8、宏润建设：参设合资公司，开展储能项目EPC工程总承包等业务。

9、九丰能源：拟参与投资设立氢能产业基金。

10、农发种业：华农资产拟累计增持不超过1%股份。

11、宗申动力：拟3.24亿元收购东莞锂智慧60%股权。

12、云路股份：董事拟减持公司不超5.19%股份。

13、建艺集团：股东拟减持5.29%股份。

14、朗姿股份：拟择机出售若羽臣不超过6%股份。

15、京能热力：中山通用投资拟减持不超4%公司股份。

16、小米集团发布财报，第一季度收入594.771亿元，同比减少18.9%；经调整净利润32.333亿元，同比增长13.1%。

17、宁德时代发布全球首个“零辅源”光储融合解决方案，摆脱传统储能解决方案对冷却系统及其辅助电源的依赖，光与储实时联动，实现毫秒级功率控制响应，同时充放电效率提升10%。

—全球市场—

1、美国股市：美债“X日”继续拖累市场情绪，英伟达盘后现暴力拉升。随着理论上美国违约的“X日”愈发临近，美股市场周三仍处于持续下跌的状态。在收盘铃声敲响后，美国众议院议长凯文·麦卡锡接受采访时表示，谈判的情况“有一点点好转”。麦卡锡进一步表示，共和党这边要求白宫接受10年的开支限制，双方正在为这件事进行讨论。在被问及是否有可能在未来24-48小时内达成协议时，麦卡锡表示，达成协议其实可以非常快，但民主党需要意识到他们花了太多的钱。更令市场震惊的是，英伟达对二季度的营收指引为110亿美元，远远超过预期的71.1亿美元。截至发稿，英伟达股价在盘后涨超20%，有望引发全球资本市场的连锁反应。

2、港股：周三，港股低开低走全天弱势。大市成交979.67亿港元，南向资金净卖出34.95亿港元。恒生行业指数全线走弱，大消费、科技、医药、工业跌幅居前。中国台湾加权指数收盘跌0.18%。

3、国际原油及黄金：国际油价全线上涨，国际贵金属期货普遍收跌。

4、国内期货：国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，纸浆跌1.79%，甲醇跌1.74%，乙二醇跌1.63%，纯碱跌1.42%，沥青跌1.13%。黑色系全线下跌，螺纹钢跌2.44%，焦炭跌2.07%，铁矿石跌1.87%，热卷跌1.72%。农产品多数下跌，棉花跌1.97%，棉纱跌1.76%。基本金属多数收跌，沪铜跌1.5%，沪锌跌1.49%，沪铝跌0.87%，沪铅跌0.43%。

5、LME期货：伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌2.6%报7891美元/吨，LME期锌跌3.27%报2295美元/吨，LME期镍跌1.39%报20755美元/吨，LME期铝跌0.94%报2206美元/吨，LME期锡跌1.11%报24050美元/吨，LME期铅跌1.37%报2044.5美元/吨。

6、人民币汇率：周三在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0418，较上一交易日涨87个基点，夜盘报7.0605。人民币兑美元中间价调贬234个基点，报7.0560，至2022年12月1日以来最低。交易员表示，美国债务上限问题犹存，美元避险买需持续；与此同时，经济数据对人民币汇价的提振作用缺失；短期聚焦监管层态度。

—银河看市—

整体表现：昨日A股三大指数跳空低开，弱势继续下行，早盘一度反弹但午后跳水，指数全线收跌。全市场成交8045.22亿元，较上个交易日增加367.28亿元。陆港通北向资金净流出44.82亿元，南向资金净流出34.95亿港元。央行昨日公开市场操作零回笼零投放，货币市场利率小幅上涨。

热点主题：光刻胶、万得光模块(CPO)、TOPcon电池、POE胶膜、半导体材料等表现活跃，保险精选、航空运输精选、炒股软件、房地产精选、医药电商等表现低迷。

策略建议：昨日指数继续弱势调整，沪指跳空低开，半年线未能支撑，指数下探过年线，市场情绪低迷。电影专资迎阶段性免征，影视股上涨带动传媒领涨两市，新能源昨日反弹，光伏领涨，日本出台半导体设备管制措施，自主可控逻辑加强，半导体修复带动电子相对抗跌，地产、金融对蓝筹指数拖累较大。市场弱势或需要时间消化，或需政策与事件催化。继续关注政策，在此低位如放量快速急跌或有抄底机会。

（秦晓斌：S0130617050016）

—基金观点—

1、施罗德基金首席投资官安昀：新能源仍然值得关注。第一，新能源行业仍在快速增长，经过近半年的调整，整个产业链的预期已经比较合理，估值也处于较低位置；第二，行业全面增长的第一阶段可能已经过去，竞争趋于激烈，未来增长将向优势龙头企业和产业链薄弱环节集中，选对公司将变得更加重要；第三，出口依然是重要增长动力，全球的减排承诺依然在加速增长，中国在这一产业的优势地位并未削弱。

2、贝莱德基金首席投资官陆文杰：从总量上看，消费复苏的趋势较为明确，但复苏格局呈现分化。与线下消费场景恢复紧密相关的领域如餐饮、出行、旅游等板块复苏显著；但耐用品消费的复苏相对缓慢，比如汽车、家电，复苏的速度和高度都低于年初市场的预期。这种分化的格局叠加今年以来宏观经济数据的变化，反映出当前内需略有不足。资本市场反应也较快，消费板块出现了调整。站在当前时点，我们认为消费行业部分细分板块及个股已具备配置价值。

3、关注结构性机会。整体看，中信保诚基金指出，A股目前看不到特别明显的单边下跌的风险，整体趋势或向上、结构性机会很多。可关注的投资主线有：长期持续关注国家安全和国产替代主线，半导体、高端制造、数据要素资本化等，持续关注泛AI的产业趋势和业绩兑现度；中期和短期，特别是二季度，关注大消费板块的优质公司，并关注顺周期板块；中特估的背景下，关注产业趋势共振的央国企，除半导体高端制造数字中国外，还有一带一路相关的投资机会。