—头条关注—

1、英伟达爆出又一重磅产品：含256个GPU的AI超级计算机！计算能力方面的突破，将使得生成式人工智能（AIGC）应用再次获得巨大提升。5月29日，英伟达宣布推出搭载256颗GH200 Grace Hopper超级芯片的新型DGX GH200人工智能超级计算机。据悉，DGX GH200的内存储量将是英伟达目前DGX A100系统的近500倍。

2、千亿光伏龙头股价“闪崩”后紧急回购护盘。天合光能昨晚公告称，拟斥资3亿元-6亿元回购股份，全部用于员工持股计划或股权激励，回购价格不超过65元/股。另外，公司拟联合四川什邡国有公司，投资107亿元建设年产25GW单晶拉棒及配套项目。天合光能昨日早盘股价闪崩，收盘跌超16%，市值单日蒸发超170亿。龙虎榜数据显示，沪股通、机构合计净卖出8.43亿元。（wind）

3、A股6月困境反转？分析师称不必悲观多些耐心。面对近期A股市场的震荡走势，不少证券研究所纷纷给出定心丸——“不必悲观，市场底部特征正在显现”。多家券商研究所指出，无论是历史经验还是基本面，均提示当前市场已进入底部区域，投资者可考虑从防御思维转向布局思维，重点关注中特估+AI（人工智能）的主题演绎。（证券时报）

—宏观要闻—

1、国家金融监督管理总局局长李云泽强调，要准确把握中国国情和金融工作规律，着力构建中国特色金融监管体系。要坚持稳中求进、开拓创新，妥善处置化解重点领域金融风险。在稳定大局的前提下，用改革创新的方法破解难题，稳妥化解存量风险，坚决遏制增量风险，牢牢守住不发生系统性风险的底线。（wind）

2、央行精准滴灌，资金面平稳跨月无虞。临近5月末，为维护流动性平稳，央行适时加大公开市场操作力度：5月29日开展250亿元7天期逆回购操作，规模略超过本周央行逆回购到期量。专家表示，近期银行体系流动性总量适度，加之央行提供合理支持，资金面平稳跨月无虞。预计后续央行将继续灵活开展公开市场操作，保持年中时点流动性和市场利率处于合理水平。（中国证券报）

3、注册制提升市场效率，并购重组展现新活力。数据显示，截至5月29日，今年以来已有144家上市公司推出重大资产重组方案，而去年同期为51家。专家指出，随着全面注册制的实施，并购审核流程进一步优化，企业开展并购重组的便利性和效率明显提升；同时，市场生态不断优化，壳资源价值显著下降，蹭热点、炒概念、“三高”的并购行为大幅减少，并购重组市场迎来量质双升。（中国证券报）

4、专家：恢复和扩大消费支持政策有必要加码。今年以来，随着经济基本面和市场预期的改善，服务消费强劲反弹，线下消费加快恢复，商品零售持续回升。各界较为一致地认为，消费恢复的基础仍需巩固。专家表示，当前进一步恢复和扩大消费仍受到收入预期和消费信心、居民资产负债表以及房地产市场等多方面因素影响。恢复和扩大消费支持政策有必要加码，建议重点着力服务消费和农村地区消费等。（证券时报）

5、日元汇率离奇大跌。日元汇率之所以无视全球资本涌入日本股市而持续大跌，一个重要原因是美联储进一步加息预期升温令美元指数反弹至3月下旬以来的最高值104.25，令日元汇率承压。目前多数海外投资机构均认为当前日元大幅贬值仅仅是“短期现象”，随着下半年日本央行或调整极度宽松的10年期国债收益率曲线控制货币政策，大量日元套利交易资金将回流日本，引发日元汇率明显回升。（21世纪经济报道）

6、协议达成，美债危机暂缓？新的风险正在酝酿！当地时间5月28日，美国总统拜登表示，与众议院共和党籍议长麦卡锡就提高债务上限达成的最终协议正在提交给国会。分析人士认为，债务上限的问题解决之后，随之而来的将是美国政府恢复举债，市场流动性的回笼可能给金融业带来挑战。与此同时，这份最终协议对美国政府支出设定了上限，也给美国经济增添了新的不利因素。（上海证券报）

—行业观察—

1、工信部总工程师赵志国：把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向。5月29日，在2023中关村论坛的“脑机接口创新发展论坛”上，工信部总工程师赵志国介绍，在产业界共同努力下，我国已经形成覆盖基础层、技术层与应用层的脑机接口全产业链，并在医疗、教育、工业、娱乐等领域应用落地。工信部将把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向，加强脑机接口应用场景的探索，加速推动脑机接口产业蓬勃发展。

2、6款药物获批上市，3000亿元的新冠药市场仍待填补。近期，很多人出现“二阳”，长新冠症状也逐渐引发关注。数据显示，目前全球至少有6500万人经历着“长新冠”症状。分析师表示，尽管国内已有6款新冠口服药获批上市，但不得不说，临床上仍需要更多疗效好、安全性高的治疗药物，以提供安全有效、价格亲民的药物选择和储备。

3、十八部门：探索利用人工智能、虚拟现实等技术手段改进和强化实验教学。深化学校教学改革，提升科学教育质量。探索利用人工智能、虚拟现实等技术手段改进和强化实验教学，并注重利用先进教育技术弥补薄弱地区、薄弱学校及特殊儿童群体拥有优质教育教学资源不足的状况。组织遴选实验教学精品课程。发挥各级教研部门和教学指导委员会作用，甄别、培育、推广先进教学方法和模式。

4、土地市场新动向！核心城市土拍升温。5月29日，2023年宁波第二轮集中供地进行招拍挂，热度不减。最终，8宗地块中，4宗“封顶摇号”、1宗溢价、3宗底价成交，总计揽金52.2亿元，整体溢价率8.8%。不仅是宁波，今年以来，杭州、成都、西安、合肥等多个核心城市土拍市场纷纷升温。

5、集成电路企业享受增值税加计抵减政策有关要求印发。按照《关于集成电路企业增值税加计抵减政策的通知》要求，在充分调研、征求骨干企业和行业协会意见基础上，我们会同相关部门起草了《关于2023年度享受增值税加计抵减政策的集成电路企业清单制定工作有关要求的通知》，现公开征求意见。

6、存储芯片价格反转倒计时？厂商透露6月有望止跌。存储芯片价格的低迷持续已久，然而近期，AI的崛起被视作存储产品重大利好，叠加美光事件影响，存储底部反转的消息不断，市场对于存储芯片现状颇为关注。尽管AI需求大增，但由于其基数太小，对存储行业的影响有限；此外，存储芯片销售价格目前仍未有起色，但行业普遍认为6月开始会有提升。

7、全国大部地区气温接近常年同期到偏高。随着气温一起升高的还有电力需求，预计今年二季度电力消费增速将明显回升，拉动上半年全社会用电量同比增长6%左右。正常气候情况下，预计2023年全年全社会用电量9.15万亿千瓦时，比2022年增长6%左右。

8、业界对今年核电新项目核准开工预期普遍乐观，去年的核准节奏有望延续。国内核电核准项目上升态势明显，千亿市场有望得到释放。2023~2030年核电市场空间年均可达1593亿元，核电设备市场空间年均为494亿元，乏燃料后处理厂潜在市场空间年均可达264亿元，乏燃料后处理设备潜在市场空间年均可达106亿元。

9、电池行业迎来扩产潮，多家企业成为追“光”者。5月以来，8家上市公司发布了百亿元级规模投资项目。其中，7个项目涉足新能源产业。从投资金额上看，晶科能源和金冠电气投资总额分别高达560亿元和680亿元。动力电池、光伏等新能源产业成为最主要的投资领域。研究员表示，尽管市场一直有着对产能过剩的担忧，但围绕“双碳”目标，新能源仍是增长最为确定的市场之一。

10、对冲机构做空力度加大，铜库存达历史高位！上周，LME有色库存出现快速增加，引起对冲基金的热烈关注，押注做空有色金属的头寸在大幅增加。5月以来，LME3月铜价环比下跌5.3%，同比下跌逾10%；同比下跌逾10%；LME3月铝价环比下跌4.7%，同比下跌逾20%；LME3月锌已自1月以来下跌逾30%。伦敦金属交易所（LME）有色金属铜库存增至历史高位，对冲基金加大力度做空有色金属。

—数据揭秘—

1、融资融券：5月26日，全市场融资融券余额为16093.13亿元，较前一交易日减少13.04亿元。其中，融资余额为15164.42亿元，较前一交易日减少27.73亿元；融券余额为928.71亿元，较前一交易日增加14.69亿元。中际旭创、陕西煤业、寒武纪-U融资净买入额位列前三，分别获净买入2.39亿元、2.18亿元、1.33亿元。恩捷股份、景嘉微、赣锋锂业融券净卖出额位列前三，分别遭净卖出2.00亿元、1.05亿元、0.73亿元。

2、北向资金：北向资金昨日成交额为1159.45亿元，成交净买入14.37亿元。其中，沪股通净买入3.57亿元，深股通净买入10.8亿元。活跃个股方面，北向资金昨日净买入较多的有中际旭创、大华股份、迈瑞医疗、隆基绿能、中国石油，净买入金额分别为5.09亿元、4.47亿元、3.27亿元、1.79亿元、0.5亿元。北向资金净卖出较多的有贵州茅台、五粮液、工业富联、北方华创、天合光能，净卖出金额分别为6.85亿元、5.23亿元、4.73亿元、3.12亿元、2.27亿元。

3、龙虎榜：昨日机构席位资金合计净卖出约1.51亿元。其中，净买入的个股15只，净卖出的个股15只。机构净买入最多的股票是通富微电，净买入金额约3.3亿元；机构净买入居前的还有华电国际、德明利、云从科技等股。机构净卖出最多的股票是天合光能，净卖出金额约4.52亿元；机构净卖出居前的还有航锦科技、东方通、游族网络等股。

—公司要闻—

1、隆基绿能：5月单晶硅片价格公示，平均价格下调约30%。

2、永鼎股份：获整车线束项目定点通知书，销售总额约14.8亿元。

3、百胜智能：公司掌静脉识别机应用了掌静脉识别技术，非自主研发。

4、大唐发电：拟合计12.28亿元投建三个新能源项目。

5、亚星化学：拟购买SK致新PVDC有关知识产权资产。

6、炬光科技：公司部分产品可应用于机器人领域。

7、尤夫股份：拟1.52亿元投建新项目扩大工业丝差异化产品规模。

8、华菱钢铁：拟4.5亿元投建高效超临界富余煤气发电机组项目。

9、齐翔腾达：30万吨/年环氧丙烷项目建成投产。

10、创新医疗：博灵脑机杭州公司尚处业务发展初期阶段。

11、天地在线：公司虚拟数字业务仍处发展初期阶段。

12、杭钢股份：子公司拟合资投建汽摩配智能智造中心及产业链集成项目。

13、威龙股份：股东拟协议转让公司8%股份。

14、宏润建设：中标1.61亿元农村居民供水保障工程项目。

15、东鹏饮料：股东及董监高计划减持不超8.94%股份。

16、京泉华：董事及监事拟合计减持不超3.04%股份。

17、德科立：拟定增募资不超2.2亿元 用于海外研发生产基地建设。

—全球市场—

1、美国股市：周一美国股市因阵亡将⼠纪念⽇休市一日。

2、港股：港股三大指数高开后震荡下滑，恒生指数收盘跌1.04%报18551.11点，恒生科技指数跌1.19%，恒生国企指数跌1.3%，均刷新约半年低位。科技、医药股延续跌势，电力、半导体走强。大市成交1104.83亿港元，南向资金净卖出18.31亿港元，腾讯控股遭净卖出8.73亿港元，美团逆势获净买入7.15亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.8%。

3、国际原油及黄金：国际油价集体收涨，COMEX黄金期货收跌。

4、国内期货：国内商品期货夜盘收盘表现分化，能源化工品多数上涨，纯碱涨1.02%。黑色系涨跌不一，铁矿石涨1.06%，焦煤跌1.16%。农产品多数下跌，豆二跌2.09%，菜粕、豆油、豆粕、玉米淀粉跌超1%，豆一涨1.68%。基本金属期货涨跌不一，沪锡涨2.96%，沪镍涨0.6%，不锈钢涨0.27%，沪铜涨0.23%，沪铅跌0.13%，沪锌跌0.15%，沪铝跌0.77%。

5、人民币汇率：周一在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0787，较上一交易日跌240个基点，夜盘报7.0706。人民币兑美元中间价报7.0575，调升185个基点。

—银河看市—

整体表现：昨日A股三大指数走势分化，沪强深弱，沪指红盘继续探底回升，创业板指在新能源拖累下创年内新低。全市场成交9226.69亿元，较上个交易日增加997.71亿元。陆港通北向交易净流入14.37亿元，南向交易净流出18.31亿元。央行昨日公开市场操作净投放230亿元，货币市场利率回落。

热点主题：火电、电力股精选、网络游戏、水电、CPO等表现活跃，光伏逆变器、TOPcon电池、电源设备精选、一体化压铸、HJT电池等表现低迷。

策略建议：1-4月工业企业利润同比增速-20.6%，维持低位且低于预期，经济弱复苏继续扰动市场运行。当前市场处于弱现实、弱预期阶段，整体较为艰难。稳健投资，避免高杠杆、寻求确定性，适度收益预期，以结构性机会为主，数字经济、中特估、高端装备相、电力或是相对亮点。关注政策、PMI数据、中美关系等变化。

（秦晓斌：S0130617050016）

—基金观点—

1、中药板块价值回归。富荣基金研究员杨皓童表示，中药的消费品属性突出，不少药企业绩保持高速增长，今年一季度中药板块的营收和净利润进一步提升。叠加此前中药板块经历了长期调整，估值处于低位，机构配置较少，使得今年该板块迎来基本面改善与估值修复的机会。