—头条关注—

1、王文涛与美方会谈，半导体是重点。美国官员称，正在考虑限制投资和技术流向中国先进半导体、人工智能和量子计算等领域的企业。对此，中国外交部发言人毛宁表示，已注意到有关报道，正在密切关注有关的动向。中方坚决反对美方将经贸科技问题政治化、武器化，为产业界和私营部门之间正常的技术合作和经贸往来设置障碍，扰乱全球产供链的稳定，这种行为损人不利己，不符合任何一方的利益。另外，新闻发言人束珏婷表示，美方的芯片与科学法等半导体产业政策和出口管制是中方重要经贸关切，也是王文涛部长与美方会谈中提出的重点问题，双方就此进行了深入交流，并同意后续继续开展讨论。（外交部、商务部）

2、证监会：推动资本市场高水平对外开放。中国证监会副主席方星海6月1日在2023深交所全球投资者大会上表示，中国证监会着力深化资本市场改革和制度优化，持续推进资本市场功能发挥，助力形成反映高质量发展的优质上市公司群体，扩大资本市场高水平制度型开放，欢迎符合条件的国际金融机构和投资者继续抓住机遇扩大在华投资展业，共同分享中国经济健康稳定增长的红利。（中国证券报）

3、多重指标提示A股进入底部区域，机构预判后续增量资金可期。财联社6月2日电，权益资产的投资性价比再度凸显。数据显示，当前，股债相对回报率已处于历史高位水平，说明股市相对于债市具备更高的潜在投资价值。尽管北向资金近期以来整体呈现净流出，但据券商研报分析，外资交易盘离场的同时，代表长线资金的配置盘仍在稳步增持。业内人士认为，A股市场存量资金博弈格局有望在未来一段时间逐步演变为增量资金格局。 (上海证券报)

—宏观要闻—

1、5月财新中国制造业PMI为50.9，较4月回升1.4个百分点，时隔两个月重回扩张区间。从分项数据看，生产指数升至2022年7月来最高；新订单指数重新升至临界点以上，为过去两年来次高；新出口订单指数继续小幅反弹。（wind）

2、工信部推进六方面转型加快工业绿色发展。工信部副部长辛国斌在6月1日于广州举行的2023工业绿色发展大会上表示，破解资源环境约束，必须坚持走新型工业化道路，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。要通过加快推进产业结构高端化、能源消费低碳化、资源利用循环化、生产过程清洁化等六方面转型，全面推进工业绿色发展，将工业绿色发展作为新型工业化的重点，打造绿色新动能。（中国证券报）

3、在刚过去的5月，在岸、离岸人民币汇率均贬值2%以上，在岸、离岸人民币对美元汇率分别跌破7.10元、7.13元。专家分析，随着国内经济进一步恢复、海外市场风险偏好修复，人民币汇率面临的压力也有望逐步缓解，并有望在合理均衡水平附近继续保持双向波动。（中国证券报）

4、注册制新股表现“二八”分化，“双高”公司破发风险大。自A股迈入全面注册制以来，已有61只新股陆续上市，从上市首日表现来看，出现“二八”分化现象。61只新股上市首日平均涨幅为43.14%，涨幅在100%以上仅有6只，占比9.84%;13只新股出现上市首日收盘破发的情形，破发幅度在1.19%~14.12%之间，占比21.31%;近六成新股在上市首日股价上涨后次日便开始下跌，新上市的61股上市后5日股价平均下跌超6%。（证券时报）

5、中央网信办召开专题座谈会，会议要求，要进一步加强问题账号等的管理，从严处置恶意首发、胁迫企业开展商业合作的账号，严厉打击雇佣网络水军对企业进行诋毁、抹黑等行为。（财联社）

6、广东出台重磅文件，全面建设中国集成电路第三极。6月1日，广东省发布《关于高质量建设制造强省的意见》，提出到2027年，广东制造业增加值占地区生产总值比重达到35%以上，制造业及生产性服务业增加值占比达到65%，高技术制造业增加值占规模以上工业增加值比重达到33%，培育形成10个以上产值超万亿元的战略性产业集群，超过10家制造业企业进入世界500强。（中国证券报）

—行业观察—

1、新能源车企5月销量走势分化。比亚迪公布产销快报，5月份新能源汽车实现销量超24万辆，再创单月销量历史新高；前5个月总销量突破“百万大关”，达到100.26万辆，同比增长97.63%。同时，造车新势力也纷纷披露5月销量，其中理想以2.83万辆的交付量再度拿下新势力第一，哪吒、零跑紧随其后，分别交付1.3万辆和1.21万辆。另外，小鹏汽车交付7506辆，同比下滑25.87%；蔚来交付6155辆新车，同比下滑超12%。（wind）

2、上海市委书记陈吉宁会见特斯拉CEO马斯克。陈吉宁表示，欢迎特斯拉加大在沪投资和业务布局，在新能源汽车、储能等领域深化合作。马斯克表示，希望持续深化与上海的各领域合作，更好服务中国市场和全球市场。

3、继4月后，5月重点城市楼市成交继续回落，百强房企销售业绩环比继续下降，同比增幅也有所回落。业内人士认为，今年以来房地产行业虽然有一定的修复预期，但受到供给、需求两端制约，市场热度延续平淡。若能够进一步落地支持政策，向市场传递信心，在房企大力推盘和促销之下，6月房地产销售有望迎来好转。

4、国际能源署发布报告称，预计2023年全球可再生能源产能将同比增长约三分之一，太阳能光伏和风能增长最多。而中国2023年和2024年都将占到全球可再生能源增长产能的约55%。

5、碳酸锂价格企稳30万元/吨。上海有色网最新报价显示，6月1日，碳酸锂（99.5% 电池级/国产）价格上涨500元报30.05万元/吨，连涨3日并创逾2个月新高。

6、硅片龙头降价你追我赶，下游亦难独善其身。时隔三周，硅片龙头TCL中环于6月1日再度下调硅片报价，不同尺寸的硅片价格相对于5月11日的报价下调16%~24%。

7、6月1日，棉花期货主力合约开盘后持续拉升，自去年11月以来，该主力合约价格持续上涨，累计涨幅已达到31.1%。今年以来，受我国消费复苏影响，棉花下游需求持续提振，推动棉花价格回升。国际方面，部分棉花主产国减产，有助于我国棉花出口增长。

8、中国煤炭运销协会组织召开煤钢行业市场研讨会认为，当前钢铁生产企业下游用户需求不足，钢铁行业出现大面积亏损，同时，焦煤的市场价格与长协价格出现了较大差距，煤钢焦市场处于明显的下行趋势。

9、《上海市计算生物学创新发展行动计划（2023-2025年）》印发，目标到2025年，建立基于建模、预测、应用全链条的计算生物学研究范式，初步建成生物大数据平台等基础设施。

—数据揭秘—

1、融资融券：5月31日，全市场融资融券余额为16134.16亿元，较前一交易日增加12.58亿元。其中，融资余额为15189.02亿元，较前一交易日增加15.30亿元；融券余额为945.13亿元，较前一交易日减少2.72亿元。贵州茅台、宁德时代、神州泰岳融资净买入额位列前三，分别获净买入1.92亿元、1.75亿元、1.59亿元。金山办公、中金公司、东方财富融券净卖出额位列前三，分别遭净卖出6.21亿元、0.90亿元、0.75亿元。

2、北向资金：北向资金昨日成交额为1148.55亿元，成交净卖出18.02亿元。其中，沪股通净卖出36.07亿元，深股通净买入18.05亿元。活跃个股方面，北向资金昨日净买入的有立讯精密、金山办公、比亚迪、工业富联、美的集团，净买入金额分别为1.96亿元、1.23亿元、0.76亿元、0.63亿元、0.18亿元。北向资金净卖出较多的有贵州茅台、中国中免、隆基绿能、招商银行、东方财富，净卖出金额分别为8.37亿元、4.18亿元、4.07亿元、2.77亿元、2.7亿元。

3、龙虎榜：昨日机构席位资金合计净买入约1.09亿元。其中，净买入的个股12只，净卖出的个股17只。机构净买入最多的股票是新致软件，净买入金额约1.11亿元；机构净买入居前的还有电广传媒、创维数字、世纪华通、奥飞娱乐、荣旗科技等股。机构净卖出最多的股票是鸿博股份，净卖出金额约1.1亿元；机构净卖出居前的还有华银电力、九号公司、华帝股份等股。

—公司要闻—

1、比亚迪：5月新能源汽车销量24.02万辆，去年同期11.49万辆。

2、建发股份：拟62.86亿元购买美凯龙股份，取得控制权。

3、利通电子：拟4.5亿元投资世纪利通，提供AI算力租赁服务。

4、中国核电：子公司拟3.19亿元收购通道驰远新能源100%股权。

5、昇辉科技：拟定增募资不超3亿元，用于氢能设备组件等项目。

6、万方发展：增资控股子公司新瑞光，完善军工产业布局。

7、纵横股份：大载重无人机系统顺利完成首次飞行测试。

8、永清环保：拟设立全资子公司，开展新能源业务。

9、广发证券：子公司拟以低于10亿元的总对价购买惠理集团不超过20.2%股份。

10、峨眉山A：近期经营正常，不存在未披露重大事项。

11、南方传媒：子公司对于AI技术仍处研究初期阶段。

12、新致软件：近期经营情况正常，未发生重大变化。

13、北新路桥：中标1.07亿元公路改建工程项目。

14、罗博特科：全资子公司签署1.05亿元经营合同。

15、龙建股份：中标6.97亿元国道土建工程项目。

16、建研院：子公司联合预中标3.42亿元工程项目。

—全球市场—

1、美国股市：中概股大幅反弹，纳指收涨逾1.2%，市场风险偏好回升。美东时间周四，美股三大指数集体收涨，中概股大幅反弹。投资者预期美联储将在下一次会议上暂停加息，且美国参议院通过债务上限法案几无悬念，这些因素提振了市场风险偏好。周三晚些时候，美国众议院批准了拜登与麦卡锡达成的债务上限协议，参议院领导人已承诺迅速采取行动。费城联储主席哈克周四重申，美联储应该在6月份的会议上维持利率不变，尽管通胀回落进程“令人失望地进行”，通胀仍远高于美联储的目标。“是时候按下停止加息的按钮了，最好先观望一下经济情况再说。”

2、港股：周四，港股低开后震荡走高，午后快速回落。大市成交1285.14亿港元，南向资金净卖出36.64亿港元，腾讯控股逆势获净买入7.4亿港元。大消费、工业、地产板块跌幅居前，有色、科技、医药板块走强，AI概念再度爆发。中国台湾加权指数收盘跌0.4%。

3、国际原油及黄金：国际油价全线上涨，国际贵金属期货普遍收涨。

4、国内期货：国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，纯碱涨2.56%，PTA涨2.15%。黑色系涨跌不一，铁矿石涨1.66%。农产品多数上涨，棉花涨2.22%，白糖跌2.62%。基本金属多数收涨，沪镍涨2.99%，沪锡涨1.46%，沪铝涨1.32%，不锈钢涨1.24%，沪锌涨0.86%，沪铜涨0.75%，沪铅跌0.53%。

5、LME期货：伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.76%报8231.5美元/吨，LME期锌涨1.27%报2277美元/吨，LME期镍涨4.07%报21425美元/吨，LME期铝涨1.07%报2270美元/吨，LME期锡涨0.61%报25610美元/吨，LME期铅跌0.27%报2007美元/吨。

6、人民币汇率：周四在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1179，较上一交易日下跌114个基点，夜盘报7.0990。人民币兑美元中间价报7.0965，调贬144个基点。

—银河看市—

整体表现：昨日A股低开高走，午后回落涨幅减小，为偏强震荡走势。两市成交继续放大接近万亿。陆港通北向资金净流出18.02亿元，南向资金净流出36.64亿港元。央行公开市场操作净回笼50亿元，货币市场利率有所回落。

热点主题：服务机器人、中文语料库、休闲服务、炒股软件、数字资产、游戏、影视等较为活跃，航空运输、铁路运营、中药、机场、火电、独家药等较为低迷。

策略建议：昨日指数上涨不多，但全天势头不错，成交量继续放大接近万亿水平。近期大跌的商品价格今天普遍反弹，可能是对政策稳定经济的预期，不过也要关注商品反弹的持续性。总体看，A股近期有筑底迹象，市场热度缓慢改善。继续关注以数字经济、人工智能、高端装备的主线机会，中特估和上游周期板块或受益于政策回暖预期。

（秦晓斌：S0130617050016）

—基金观点—

1、诺德基金张昳泓：市场板块分化明显，经济呈现弱复苏态势。张昳泓表示，当前全部A股的估值水平位于均值附近，创业板估值已经接近均值减一倍标准差附近。在目前市场对于国内基本面复苏预期较低的背景下，市场向下的风险在逐步减弱，从估值层面看有较高的投资性价比。行业层面来看，后续更多机会或许还是由盈利驱动，市场行情可能会逐步偏向均衡。在宏观复苏方向仍然不太明确的环境下，市场可能对于高股息低估值及主题概念板块有较高的关注度，例如“中特估”“AI+”等，同时关注超跌的顺周期复苏板块，例如出行链、食品饮料、纺服、医疗服务、新能源等板块的投资机会。

2、摩根大通朱海斌：对中国今年经济复苏整体偏乐观。针对消费，朱海斌认为，目前国内的消费复苏呈现出“K型复苏”的分化态势，一方面，旅行、酒店、餐饮等行业明显复苏；另一方面，消费电子、家居等常规消费品类的复苏则较弱。在他看来，一次性消费券或现金发放是有必要的，核心理由是当前需求偏弱且滞后于供给端复苏。如果政策持续刺激需求端、销售回暖的话，经济复苏有望进入正循环。