—头条关注—

1、国务院出手，外资金融机构业务准入享“国民待遇”！国务院发布通知，率先在上海、广东、天津、福建、北京等具备条件的自贸区和海南自贸港，试点对接相关国际高标准经贸规则，稳步扩大制度型开放。对暂时出境修理后复运进入试点地区的航空器、船舶（含相关零部件），无论其是否增值，免征关税。除特定新金融服务外，如允许中资金融机构开展某项新金融服务，则应允许试点地区内的外资金融机构开展同类服务。试点地区应允许真实合规的、与外国投资者投资相关的所有转移可自由汇入、汇出且无迟延。（wind）

2、深夜，人民币巨震！近期，人民币对美元汇率持续贬值引发市场广泛关注。昨夜，离岸人民币兑美元失守7.27，为2021年11月以来新低。不过随后跌幅收窄。美国第一季度实际GDP年化季率终值上修至2%，前值为1.3%，预期为1.4%。这一数据的上修有助于削弱人们对美国正走向衰退的普遍预期。有经济学家指出，强劲的经济增长意味着美联储有足够的空间继续加息，使通胀率降至2%的目标。同样受此影响，美元也应声走强。（中国基金报）

3、国务院常务会议审议通过《关于促进家居消费的若干措施》。会议指出，要打好政策组合拳，促进家居消费政策要与老旧小区改造、住宅适老化改造、便民生活圈建设、完善废旧物资回收网络等政策衔接配合、协同发力，形成促消费合力。要提高供给质量和水平，鼓励企业提供更多个性化、定制化家居商品，进一步增强居民消费意愿，助力生活品质改善。（wind）

       —宏观要闻—

1、证监会批复！沪市首单房企重组定了。6月29日晚间，陆家嘴发布公告称，公司于当日收到中国证监会出具的《关于同意上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》。批复内容包括同意公司向控股股东上海陆家嘴(集团)有限公司发行7.79亿股股份购买相关资产的注册申请，同意公司发行股份募集配套资金不超过66亿元的注册申请等。（上海证券报）

2、北交所、港交所签署合作备忘录，将推出“北+H”两地上市安排。根据备忘录，北交所和港交所将支持双方市场符合条件的已上市公司在对方市场申请上市。（wind）

3、机构动作频频，新能源和人工智能赛道获追捧。近期，先导智能、爱旭股份、晶科科技、海泰新光、科达自控、盖世食品、大立科技、道森股份、恩捷股份、东芯股份等多家公司陆续披露回购股份公告。相关公司的前十大流通股股东名单更新，各路机构调仓动作频频，其中不乏赵诣等知名基金经理布局其中。上述个股主要涉及新能源、人工智能、医药及消费等行业。基金人士表示，上市公司回购股份短期内能够提振市场信心，机构布局新能源及人工智能等行业，主要是看好未来的产业趋势和成长潜力。（中国证券报）

4、A股重磅！“抄底”资金来了：超270亿大举流入。端午节前夕，受AI板块跳水影响，上证指数失守3200点，尽管最近几个交易日，市场有所反弹，指数仍在3200点下方徘徊。在这一关键时刻，市场资金开始借道ETF左侧布局。 数据显示，自6月21日跌破3200点以来，截止6月28日收盘，股票型ETF已经连续4个交易日净流入，其中，6月26日单日大举“吸金”165.25亿元，6月28日资金净流入也超过50亿元，全市场股票ETF4个交易日合计资金净流入高达272.46亿元。（中国基金报）

5、美联储年度压力测试，23家银行悉数过关。北京时间6月29日凌晨，美联储公布2023年银行业压力测试结果，称参加其年度压力测试的所有23家银行都经受住了考验。美联储也承认，银行业在测试中表现相对较好，在很大程度上是因为测试情境设想了利率迅速下降的情形，这使大型银行能够缩小目前资产负债表上的未实现损失，并抵消传统的贷款业务损失。（上海证券报）

       —行业观察—

1、“双限”政策局部松动，新一轮稳楼市暖风起。2023年一季度，在积压需求释放及前期政策效果显现等因素推动下，房地产市场活跃度上升，但进入二季度，回暖态势未能延续。专家指出，为保持房地产市场恢复势头，更多增量政策举措或酝酿出台。需求端政策方面，或继续把降低购房门槛和购房成本放在首位，核心一二线城市政策有望合理优化。（中国证券报）

2、国家大基金频繁出手！半导体设备国产化逻辑持续强化。今年以来，国家层面不断加大对集成电路产业的扶持力度，加强对国产替代环节核心技术攻关。机构指出，半导体设备国产化逻辑持续强化，2023年半导体设备国产化率提升有望超出市场预期。尽管大基金一期正在有序退出，但大基金二期不断加码半导体制造、装备、材料等环节。（中国基金报）

3、阿斯巴甜将于7月被国际癌症研究机构首次列为“可能对人类致癌的物质”。世卫组织将于7月14日作出回应。国际饮料协会称阿斯巴甜致癌结论有误导，更全面审查尚在进行。元气森林、奈雪的茶均称旗下产品不含阿斯巴甜。

4、国内首款抑郁症诊断机器人正式亮相。该机器人是基于天津大学的脑机接口技术而衍生出的一款产品，患者头部戴上装置采集信号，通过智能传输到芯片上进行解码，分析大脑信号，判定最后是否患有抑郁症。

5、2023世界人工智能大会将于7月6日-8日在上海世博中心及世博展览馆举办，5万平方米世博主展览涵盖核心技术、智能终端、应用赋能、前沿技术四大板块，包括大模型、芯片、机器人、智能驾驶等领域，参展企业超400家，优秀初创企业超50家，首发首展新品达30余款。

6、交通运输部表示，5月交通运输经济保持恢复发展态势，主要指标均延续较快增长。当月完成营业性货运量47.1亿吨，同比增长6.8%；全国港口完成货物吞吐量14.7亿吨，增长9.0%；完成交通固定资产投资3373亿元，增长10.7%。

7、光伏产业链价格有望阶段性企稳。中国有色金属工业协会硅业分会的数据显示，本周，不同类型的硅料均价降幅在0.27%~1.12%之间，相比前期明显收窄。在产业链价格变动之下，行业利润的重新分配也值得关注。此前有数据显示，电池环节毛利率甚至高达30%。

8、2023年国家医保药品目录调整工作方案正式公布，按规则对药品获批和修改适应症时间要求进行顺延，2018年1月1日以后获批上市或修改适应症药品可以提出申报。同时考虑到疫情防控形势变化，不再单列新冠治疗药品申报条件。

9、腾讯、网易、米哈游发布2023年暑假未成年人限玩通知：未成年人暑假每周仅能周五六日20时至21时之间限玩游戏1小时，其余均为禁玩时段。

       —数据揭秘—

1、融资融券：6月28日，全市场融资融券余额为15907.14亿元，较前一交易日减少50.31亿元。其中，融资余额为15002.02亿元，较前一交易日减少45.18亿元；融券余额为905.12亿元，较前一交易日减少5.13亿元。福斯特、贵州茅台、中国长城融资净买入额位列前三，分别获净买入3.02亿元、1.12亿元、1.11亿元。传音控股、中际旭创、拓荆科技融券净卖出额位列前三，分别遭净卖出1.15亿元、1.06亿元、0.71亿元。

2、北向资金：北向资金昨日成交额为1055.31亿元，成交净卖出76.06亿元，连续3个交易日净卖出。其中，沪股通净卖出46.41亿元，深股通净卖出29.65亿元。活跃个股方面，北向资金昨日净买入的有美的集团、山西汾酒、中兴通讯，净买入金额分别为2.68亿元、2.1亿元、0.53亿元。北向资金净卖出较多的有中国中免、贵州茅台、隆基绿能、浪潮信息、五粮液，净卖出金额分别为6.19亿元、6.08亿元、4.62亿元、4.23亿元、3.88亿元。

3、龙虎榜：昨日机构席位资金合计净卖出约1.31亿元。其中，净买入的个股10只，净卖出的个股14只。机构净买入最多的股票是新时达，净买入金额约7346.05万元；机构净买入居前的还有深南电A、姚记科技、荣晟环保等股。机构净卖出最多的股票是南方精工，净卖出金额约1.49亿元；机构净卖出居前的还有兆龙互连、中大力德、华西股份等股。

       —公司要闻—

1、宁德时代：M3P电池或将于三季度首发于特斯拉上海工厂生产的改款Model 3。

2、金瑞矿业：大风山锶矿天青石选矿工艺技术取得重大进展。

3、快可电子：拟2.4亿元投建光伏连接系统项目。

4、万顺新材：子公司签订首张复合铜箔订单。

5、科林电气：子公司中标1.33亿元屋顶分布式光伏项目。

6、天奇股份：与三井物产签署谅解备忘录。

7、易事特：拟与员工持股平台设钠离子电池公司。

8、盛通股份：子公司与腾讯云拟在青少年人工智能教育生态领域开展合作。

9、胜华新材：设立合资公司拟4.59亿元投建1万吨/年硅基负极材料项目。

10、富春染织：拟1.83亿元投建筒子纱生产线技术升级改造项目。

11、首创环保：拟不超6.49亿元收购鸡冠山自来水公司。

12、丽尚国潮：拟定增募资不超过7.3亿元。

13、中南传媒：全资子公司签订约10亿元采购合同。

14、珠江啤酒：控股股东拟减持不超2.259%股份。

15、英飞拓：董事长及其一致行动人拟合计减持不超5.01%股份。

16、帝科股份：实控人之一拟减持公司不超2%股份。

17、中材国际：签署约2.91亿美元工程总承包合同。

       —全球市场—

1、美国股市：经济数据强化联储加息预期，金融板块领涨标普指数。美东时间周四，道指和标普500指数收高，因此前主要银行都通过了美联储的年度压力测试，带动银行股普涨，而强劲的经济数据引发了对美联储进一步加息的预期。美国劳工部周四公布的报告显示，截至6月24日的当周，初请失业金人数减少2.6万人，至23.9万人，这一数字低于机构经济学家的所有估计。美国经济分析局最终修正数据显示，第一季度实际GDP年化季率终值被大幅上修至增长2%，主要反映消费支出和出口数据的上调。经济数据的超预期上修，也使得美国经济衰退的预期又消退了几分。

2、港股：香港恒生指数收跌1.24%，报18934.36点。大市成交821.76亿港元，南向资金净卖出35.89亿港元，中国移动逆势获净买入2.42亿港元。中国台湾加权指数收涨0.04%，报16942.30点。

3、国际原油及黄金：国际油价小幅上涨，国际贵金属期货普遍收跌。

4、国内期货：国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，玻璃涨3.07%，纯碱涨1.74%，PVC涨1.13%，LPG涨1.01%。黑色系全线上涨，焦煤涨2.23%，焦炭涨2.02%，铁矿石涨1.21%，热卷涨1.02%，螺纹钢涨0.99%。农产品多数上涨，玉米淀粉涨1.69%。基本金属涨跌不一，沪镍涨1.29%，沪锡涨0.8%，不锈钢涨0.58%，沪铅跌0.29%，沪铝跌0.33%，沪铜跌0.53%，沪锌跌0.65%。

5、LME期货：伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.99%报8173美元/吨，LME期锌跌0.28%报2343美元/吨，LME期镍涨2.94%报20645美元/吨，LME期铝跌0.58%报2161美元/吨，LME期锡涨0.09%报26070美元/吨，LME期铅跌0.77%报2055美元/吨。

6、人民币汇率：周四在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2423，较前一交易日上涨32个基点，夜盘收报7.2480。人民币兑美元中间价报7.2208，调贬107个基点。

       —银河看市—

整体表现：昨日A股三大指数早盘震荡整理，午后冲高回落，收盘集体下跌。全市场成交8672.48亿元，较上个交易日减少224.61亿元。陆港通北向资金净流出76.06亿元，南向资金净流出35.89亿港元。央行公开市场操作净投放1930亿元，货币市场利率基本持平。

热点主题：AI机器人、稀土永磁、万得光模块(CPO)、机器人、工业4.0等表现活跃，航空运输精选、白酒、煤炭开采精选、火电、饮料制造精选、房地产精选等表现低迷。

策略建议：昨日指数震荡整理，成交下降但个股活跃度提升，在此相对低位有韧性。近期市场景气度投资较为明显，比如电力、白电、通用设备、造船、电力设备新能源等。市场震荡夯实底部基础，继续稳健操作，关注结构性机会，关注今日公布的6月PMI数据。

（秦晓斌：S0130617050016）

       —基金观点—

1、从容投资认为，当前A股市场受到多重因素影响，整体上呈现“弱平衡”状态。从前瞻观察的角度看，国内政策面的动向、市场风险偏好的变化、人民币汇率预期及上市公司二季报业绩的兑现情况，都是值得投资者重点观察的部分。外部因素方面，需要关注海外货币政策变化和美股运行可能存在的风险以及美股AI板块的走势等。整体来看，虽然近期市场情绪有所走弱，但市场可能更多呈现“弱平衡震荡”，投资者对于下半年A股的大势不必过度悲观。

2、展望下半年，重阳投资认为，与经济复苏相关的顺周期板块的机会值得关注。5月以来，消费、PMI等多项数据已经呈现了一些筑底企稳的迹象，在政策助力下下半年经济再次上行是大概率事件，顺周期板块有望迎来估值修复机会。此外，中国经济已进入高质量发展阶段，该机构更青睐兼具短期复苏弹性和中长期成长逻辑的公司。此外，下半年与扩大内需和做强做优实体经济相关的产业政策，也可能有新的变化。这些政策面因素，也可能对下半年市场的风险偏好和结构分化产生重要影响。

3、中金基金许忠海：继续看好AI引领的数字经济及“中特估”方向。数字经济绝大多数细分方向或将迎来景气加速或困境反转，半导体、通信、消费电子板块、面板、PCB等赛道，2023年预期净利润上修个股数量占比居前。除此之外，AI算力作为数字经济时代最为重要的发展基础，可类比于工业时代的电力，AIGC、自动驾驶等都需要建立在强大的算力基础上，许忠海认为AI算力将是当下最具有投资机会的板块之一。同时，作为今年除“数字经济”外的另一条主线，许忠海分析称“中特估”后续仍大有可为。其中，能源产业链作为国企占比最高的方向之一，或将充分受益于“中特估”带来的估值修复。